События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: индекс потребительских цен за март (предыдущее значение 2.7% г/г; прогноз 2.6% г/г).
15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли за март (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.1% м/м).
На заявлениях Трампа о плохом сильном долларе единая европейская валюта в моменте оказалась на уровне 1,0677, однако продержалась там не долго и вернулась обратно. Уже в который раз рынок дергается на заявлениях президента США и быстро возвращается обратно. Сегодня многие инвесторы будут отдыхать по случаю пасхальных каникул, однако на повестке дня вопрос об инфляции в США за март и это событие очень важно для расстановки сил на валютном рынке. Высокие цифры по CPI будут сигнализировать о том, что FOMC вновь повысит процентные ставки на заседании 14 июня. Почему не 3 мая? В мае не будет пресс-конференции Д. Йеллен, а ФРС раньше повышали ставки только на заседаниях с пресс-конференцией. Увидим ли мы сегодня хорошие отчеты по инфляции и розничным продажам? Я думаю, что да, поскольку в четверг был зафиксирован рост индекса цен производителей и потребительской активности от университета Мичигана. Индекс текущих экономических условий вырос до самого высокого уровня с 2000 года - американцы отмечают позитивные перемены в экономике. Хорошая статистика вызовет падение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США, что окажет поддержку доллару. Торговая рекомендация: Sell 1,0625/1,0655 и take profit 1,0589.
Как было отмечено ранее, сегодня во второй половине дня можно ожидать позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов, что окажет поддержку доллару. Если бы сегодня была обычная пятница, то британский фунт мог бы легко упасть на 100 п. – по пятницам очень часто наблюдаются сильные движения в этой валютной паре. Но сегодня у нас праздничная пятница и период низкой ликвидности. Более того, в понедельник многие инвесторы также будут отдыхать. Накануне на долговом рынке наблюдалось снижение доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и германии, что негативно для фунта. Торговая рекомендация: Sell 1,2525/1,2560 и take profit 1,2480.
USD/JPY
Американский фондовый рынок проигнорировал позитивные отчеты финансовых компаний в четверг. В первый час торгов инвесторы активно покупали акции финансового сектора, однако затем быстро зафиксировали прибыль, что в итоге отрицательно отразилось на стоимости бумаг. Изначально я ожидал серьезной коррекции по индексу S&P500 в мае – падения в область 2200. Но теперь начинаю сомневаться в этом сценарии. Падение может начаться уже в апреле. Индекс страха VIX в четверг завершил торги в “зеленой зоне” и на этом фоне сегодня можно ожидать снижения котировок на азиатских площадках, что выведет пару USD/JPY в область минимума 13 апреля (108,73). После этого я ожидаю развития боковой тенденции на фоне вялых торгов. Торговая рекомендация: Sell 109,10/109,40 и take profit 108,75.
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex