Вчера большинство европейских и американских бирж не работало в связи с праздником католического Рождества. В целом, можно отметить, что на текущей неделе наблюдался рост котировок акций. Во вторник стало известно, что окончательная оценка ВВП США за третий квартал неожиданно была повышена до 5%. В итоге S&P 500 и Dow росли шесть дней подряд, впервые с июня, и сумели обновить исторические максимумы. Индекс доллара США пытался закрепиться выше психологического уровня 90 пунктов. Однако на фоне низкой активности инвесторов из-за праздников это ему пока не удалось. Сегодня в США макроэкономических данных не будет, но на основных биржах состоятся торги. Так как много инвесторов продолжают праздновать Рождество, мы не ожидаем особой активности на рынках. Сейчас фьючерсы на американские фондовые индексы находятся «в небольшом плюсе».
Большинство европейских фондовых бирж сегодня не работают в связи с продолжением празднования Рождества. Курс евро на этой неделе обновил минимум к американскому доллару на фоне отличных данных по ВВП США и в отсутствие особо значимой статистики в еврозоне. В воскресенье выйдет информация по розничным продажам в Германии за ноябрь. Больше в этом году существенных макроэкономических показателей в ЕС не ожидается.
Nikkei вырос на этой неделе вместе с другими мировыми фондовыми индексами. В последние три дня он находился в нейтральном тренде, так как приблизился к недавнему декабрьскому максимуму, но не смог его преодолеть на фоне небольшого укрепления иены к доллару США. Этому способствовала хорошая статистика. На фоне снижения мировых цен на нефть, инфляция в Японии в ноябре сократилась до 2,7% с 2,9% месяцем ранее. Декабрьская инфляция в Токио также сократилась с 2,4% до 2,2%. Отметим, что на этой неделе доходность двухлетних японских гособлигаций обвалилась до рекордного минимума -0,04%. Мы не исключаем, что это способствовало небольшому возобновлению ослабления иены к доллару сегодня (рост на графике). В этом году значимой макроэкономической информации из Японии больше не будет.
Нефть Brent пока закрепилась на отметке $60 за баррель. Саудовская Аравия вначале заявляла, что не собирается сокращать добычу, даже если котировки свалятся до $20 за баррель. Однако, в реальности и текущий уровень приносит ей большие проблемы. Так, Саудовская Аравия была вынуждена заложить в бюджет на следующий год стоимость нефти $80 за баррель, что гораздо выше текущих котировок. При этом всё равно подразумевается дефицит в размере $40 млрд. Участники рынка не исключают, что Саудовская Аравия — лидер ОПЕК — все же может рассмотреть возможность сокращения добычи. Напомним, что страны ОПЕК отказались от сокращения добычи и производят 30,3 млн баррелей в день, что немного выше официальной квоты 30 млн. В США общее производство жидких углеводородов за два последних года увеличилось на 50% и сейчас составляет 9,13 млн баррелей в день. Практически весь прирост обеспечила добыча сланцевой нефти. Соответственно, Соединённые Штаты сократили закупки углеводородов на мировом рынке на 3 млн баррелей в день. При неизменной добыче ОПЕК, этот «лишний» объём и спровоцировал нынешнее падение цен почти на 45%. International Energy Agency прогнозирует увеличение мирового спроса на нефть в следующем году на 0,9 млн баррелей в день. Это, конечно, меньше, чем недавний всплеск добычи в США, но даже такое повышение может оказать поддержку котировкам.
Стоимость мороженой говядины возобновила снижение после Рождества. Участники рынка полагают, что крупнейшие американские торговые сети уже завершили закупки мяса к новогоднему сезону.
Котировки хлопка выросли во вторник до двухнедельного максимума. Правительства Индии и Пакистана осуществили его закупки в госрезервы с целью поддержать местных фермеров. В США была представлена программа займов для собственных производителей. В среду торги хлопком были сокращены, а в четверг их не было в связи с празднованием Рождества. Посмотрим, как будут вести себя котировки сегодня.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets