Нестабильный новостной фон мешает рынку РФ определиться с направлением движения, игрокам остается ждать заседаний ФРС и ЕЦБ

Четверг на российском рынке можно назвать очередным безыдейным днем: котировки балансируют вблизи уровней вчерашнего закрытия, переходя из "плюса" в "минус" и обратно. К 13:40 мск индекс ММВБ падает на 0,22% - до 1364.69 п., индекс РТС растет на 0,03% - до 1318.72 п. "На рынке отсутствуют идеи для покупки или продажи акций "широким фронтом". Есть несколько локальных идей, но они пока не находятся на "боевом взводе", - отмечает Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". Индекс ММВБ сейчас находится на перепутье между 1350 и 1400 пунктами. "Движение к любой из границ этого диапазона будет означать формирование долгосрочного тренда, но пока никакого оптимизма по поводу продолжения восходящего тренда не предвидится", - считает Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст".

На европейских площадках также наблюдается "боковик": индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 падает на 0,15%, индекс Парижской фондовой биржи СAC 40 сокращается на 0,09%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX в минусе на 1,05%. Биржи Старого Света выглядят слабо на фоне сегодняшней статистики, которая носит довольно противоречивый характер. Так, импортные цены в Германии в июне снизились на 1,5% м/м, тогда как ожидалось падение всего на 0,8% м/м. Индекс потребительского доверия GfK страны составил в августе 5,9 пункта, ожидалось 5,8 пункта. Основным фактором, не позволяющим европейским "быкам" повыше поднять свои головы, выступает очередное "карательное" действие со стороны агентства Moody`s, которое понизило прогноз по рейтингам 17 немецких банков до "негативного".

Еще более значимым негативным поводом стало сообщение аналитиков Citigroup о повышении оценки вероятности выхода Греции из состава еврозоны в ближайшие 12-18 месяцев с 50-75% до 90%. При этом эксперты заявили, что наиболее вероятной датой выхода Греции из еврозоны станет 1 января 2013 года. "Срок назван условно - как горизонт для прогноза. Сам по себе прогноз вполне реалистичный. Ситуация вокруг Греции, действительно, складывается таким образом, что все предпринимаемые меры пока не принесли никакого заметного позитивного результата", - отмечает Сергей Карыхалин, аналитик "ТКБ Капитал".

Все более тревожной становится ситуация в Испании - рынки ждут, что страна может объявить о полномасштабном bailout уже в ближайшие дни на фоне близкой к критической стоимости долга. Так, в ходе сегодняшнего размещения доходность 10-летних облигаций страны составила 7,32%, доходность 5-летних долговых бумаг - 7,13%. Казалось бы, новостной поток и макростатистические данные в большей мере способствуют продолжению распродаж на фондовых рынках. Но игроки не спешат предпринимать каких-либо активных действий, предпочитая оставаться в стороне. Этому способствует приближение даты публикации данных по ВВП США за 2 квартал (цифры будут обнародованы в пятницу). Вместе с тем, близится заседание ФРС, а вслед за ним – заседание ЕЦБ. "Ожидание этих событий может повысить склонность к риску в ближайшие дни, и серьезного углубления спада в текущих уровней может и не произойти", - отмечают аналитики "Сбербанка". Однако, по их мнению, и об устойчивом росте рынков говорить пока преждевременно, текущий отскок может быть интересен лишь краткосрочным рыночным игрокам.

На российском рынке среди растущих бумаг привлекают внимание привилегированные акции "Ростелекома", прибавляющие к моменту 3,08%. Бумаги компании подскочили на фоне последних корпоративных новостей: компания выходит из капитала "СМАРТС" и в трехмесячный срок получит от "Связьинвеста" "Скай Линк" в обмен на 1,91% своих акций. Обыкновенные акции оператора, напротив, снижаются на 0,66%.

В лидерах роста также находятся акции автопроизводителей: "АВТОВАЗ" прибавляет 2,28%, "СОЛЛЕРС" растет на 0,49%. Бумаги первого поддерживаются новостью о запуске производства Lada Granta в Ижевске. Акции "СОЛЛЕРСа" покупаются на фоне сообщения компании о том, что Ford Sollers начал производство автомобилей Ford Kuga, S-MAX, Galaxy и Explorer в Елабуге. Тем временем, другой российский автопроизводетиль, "КАМАЗ", торгуется в "красной зоне", теряя 0,07%. Слова Владимира Путина о том, что государство намерено поддерживать "КАМАЗ" своими заказами и кредитами, пока не сподвигла игроков на активные покупки.

Бумаги банковского сектора сегодня также пользуются спросом на фоне некоторого укрепления рублем своих позиций по отношению к доллару и евро. Акции ВТБ в плюсе на 0,43%, банка "Возрождение" - на 0,47%. Акции "Магнита" все еще отыгрывают сильную отчетность компании и растут сегодня на 1,89%.

В лидерах снижения ряд бумаг не отличающегося стабильностью сектора электроэнергетики: "МРСК Центра и Приволжья" (-4,14%), "Иркутскэнерго" (-4,1%), ТГК-2 (-2,68%), "Холдинга МРСК" (-1,77%), ОГК-3 (-1,94%). Впрочем, такие резкие скачки акций сетевых компаний уже никого не удивляют. Хуже рынка также бумаги "Разгуляя" (-1,65%), "Сургутнефтегаза" (-1,45%).

Стоимость АДР на российские акции в Лондоне (в долларах за одну акцию) на 13:40 мск составляет: ВТБ – 0.00156, "Газпром" – 4.453, ЛУКОЙЛ – 54,082, "Норильский никель" – 150,8, "Роснефть" – 5,898, "Ростелеком" – 3,465, "Сургутнефтегаз" – 0.78, "Сбербанк" – 2.657.

Американские фьючерсы торгуются в негативном ключе. Это, по мнению Олега Душина, аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", отражает рост скептицизма к концу отчетного периода. Он касается и положения дел в еврозоне, и ухудшения макроэкономических показателей в США. К 13:40 мск фьючерс на индекс S&P падает на 0,32% и составляет 1330.55 п.

Нефтяные котировки сегодня снижаются. Сентябрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $103.824, марки Light - $88.262 за баррель. Brent колеблется у отметки $104 на фоне ожиданий инвесторов новых стимулирующих мер для поддержания экономики США – ослабление американской валюты приведет к укреплению цен на "черное золото". Также на сырьевом рынке присутствуют опасения по поводу того, что конфликт на Ближнем Востоке может привести к проблемам с поставками энергоресурсов. Как известно, Сирия выразила готовность применить химическое оружие в случае иностранной агрессии. Между тем, на сегодня прогнозы аналитиков по движению нефтяных котировок пессимистичны - в течение дня давление на нефть продолжится. "Нефтедобывающая компания Shell уже отчиталась о сокращении прибыли, на очереди другой гигант – Exxon Mobil. Кроме того, во второй половине дня ожидается негативная американская статистика. В 16:30 мск. в США выходят важные статданные по заказам товаров длительного пользования, которые, скорее всего, разочаруют инвесторов. Не внушают оптимизма и выходящие параллельно данные по заявкам на пособие по безработице, которые в последнее время держатся стабильно высокими", - отмечает Артур Ахметов, старший аналитик ИФК "Солид".

Несмотря на слабые нефтяные котировки, на валютном рынке ММВБ рубль сегодня предпринимает попытки укрепить позиции по отношению к доллару и евро. Сил отечественной валюте придают ожидания игроками новых мер стимулирования со стороны мировых центробанков и позитивных данных по потребительской уверенности в Германии. К 13:30 мск пара USD/RUB снизилась на 9 коп. – до 32,6750 руб., пара EUR/RUB снизилась на 8 коп. – до 39,6287 руб. Бивалютная корзина подешевела на 10 коп. – до 35,7919 руб. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2133. Европейская валюта находится под давлением на фоне опасений по поводу ситуации в экономиках Италии и Испании.

До конца дня в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, данные по первичным заявкам на пособие по безработице и по незавершенным сделкам по продаже жилья. "В случае, если они окажутся лучше ожиданий, то мы можем рассчитывать, что рынок останется на текущих уровнях", - отмечает Александр Бабайкин, аналитик компании "НЭТТРЭЙДЕР". Он также считает, что в ближайшие часы индекс ММВБ повторит заход на уровень поддержки 1360 пунктов и может её пробить, вероятность чего высока. Кроме того, сезон корпоративных отчетностей в США по-прежнему является дополнительным фактором роста волатильности на фондовых рынках. Сегодня отчитываются компании Colgate-Palmolive Co, Dow Chemical Co, Exxon Mobil Corp, Iron Mountain Inc, Moodys Corp, а также Facebook, прогнозы по результатам которой довольно негативны.

В целом, новостной фон для фондовых площадок остается довольно нестабильным. Единственное, что остается делать инвесторам, это ждать заседаний ФРС и ЕЦБ на следующей неделе, с которых на рынки могут поступить сигналы для дальнейших действий.