Европейские фондовые рынки начали декабрь умеренным снижением (EuroTOP100: -0,5%; DAX: -1,0%; CAC40: -0,4%), -кроме акций банков, страховых компаний и итальянского FTSEMIB (+1,0%), растущих на ослаблении нервозности в отношении последствий провала референдума в Италии, а также продолжающих пользоваться спросом сырьевых секторов. Негативным фактором выступили укрепление евро и сохранение коррекционных настроений на рынке США.
Основные биржевые индексы США вчера не показали единой динамики: продолжил откатываться от отметки 2100 пунктов S&P500 (-0,4%), более сильно снижался NASDAQ Composite (-1,4%). Фиксация прибыли затронула,в первую очередь IT-сектор (Facebook: -2,8%; Microsoft: -1,8%; Apple: -0,9%; Oracle: -3,7%; IBM: -1,5%), bio-techs, а также строительный сектор. Сильно выглядели финсектор (JP Morgan: +2%; GoldmanSachs: +3,3%), акции промышленности и отдельные идеи в Oil&Gas (Chevron: +1,6%), поддержанные неплохим промышленным ISM (53,2 пункта).
Индекс ММВБ (+0,8%) в четверг продолжил обновлять исторические максимумы при поддержке раллирующей нефти и стабильного рубля, обеспечивших рост рублевой цены нефтяного барреля и, как следствие, уверенный рост нефтегазовому сектору.
В акциях "нефтянки" мы выделяем, в первую очередь, акции Газпрома (MCX:GAZP) (+2,7%), вышедшие выше зоны 150-152 рублей, выступавшей ранее сопротивлением, -закрепление выше нее, по нашему мнению, открывает дорога к зоне годовых максимумов. Также сильно прибавили в цене "префы" Транснефти (MCX:TRNF_p) (+6,2%), а такжебумаги Татнефти (MCX:TATN) (оа: +2,6%; па: +2,6%), которые, по нашей оценке, наряду с Газпром нефтью (+0,2%), являются одними из наиболее фундаментально привлекательных в секторе.
Усилилась тенденция к повышению в телекомах, где сотовые операторы, отстающие от рынка последнее время, смогли войти в пятерку наиболее активно растущих ликвидных бумаг (МТС: +3,8%; Мегафон: +3,5%). Неплохо смотрелся химпром во главе с Акроном (+2,6%) и акции цветмета, где прибавили в капитализации Полюс Золото (MCX:PLZL) (+5,2%) и НорНикель (MCX:GMKN) (+2,4%). "Против" рынка инерционно шли акции Полиметалла (MCX:POLY) (-2,2%) на фоне объявления об, ожидаемом, впрочем, исключении из индекса FTSE100, с переводом в индекс FTSE250, следующий по уровню (изменения в индексах вступят в силу 19 декабря). Мы по-прежнему считаем данную бумагу неоправданно недооцененной и ждем возвращения к росту ближе к концу года.
В остальных секторах спрос был сегментирован. Так, в акциях сталелитейных и угольных компаний заметно подорожали лишь бумаги ТМК (MCX:TRMK) (+3,3%), в транспортном секторе -НМТП (+1,7%). Слабо завершили день акции финсектора (Сбербанк: 0%; ВТБ: -1,6%), бумаги электроэнергетики (Россети: -3,0%; Русгидро: -2,0%) и потребсектора (Магнит: -1,9%; М-Видео: -2,2%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»