Ключевые фондовые рынки Европы вчера преимущественно умеренно снижались, откатываясь от месячных максимумов по (EuroTOP100 -0,9%) на фоне ухудшения настроений на рынке США и выхода опросов в Великобритании, указывающих на преобладание сторонников Brexit. По итогам дня слабее были акции банков и сырьевых компаний. За месяц фондовый рынок региона вырос, третий месяц подряд.
Основные индексы США во вторник преимущественно умеренно снизились (S&P 500 -0,3%; Dow Jones IA -0,5%; NASDAQ Composite +0,3%) на фоне блока статистики, вернувшей опасения относительно негативного влияния возможного повышения ставки Федрезерва на экономику и рынки. Так, динамика расходов потребителей впечатлила (+1% м/м, лучше ожиданий и максимум с 2009 г.), а базовый РСЕ вырос на 0,2% м/м (+1,6% г/г), указывая на необходимость действий ФРС. Однако PMI Чикаго (49,3 пункта, что является минимумом с февраля) и индекс потребительской уверенности от Conference Board (92,6 пункта – уровень минимумов с июля прошлого года) откровенно разочаровали. Большинство ключевых секторов снизилось, в плюсе – hi-tech и «защитные» телекомы и электроэнергетика.
Индекс ММВБ пытался в первой половине торговой сессии вторника удерживаться в торговом диапазоне предыдущего дня (1918-1939 пунктов), однако после выхода разочаровывающей американской статистики на рынке возобладали коррекционные настроения, что отбросило индекс ММВБ (-1,9%) к отметке 1900 пунктов. В аутсайдерах оказались акции нефтегазового секторе, где наблюдалась масштабная распродажа акций Лукойла (LKOH) (-4,7%), упавших к минимумам марта ввиду снижения их веса в MSCI. Слабо завершили день, вопреки устойчивой нефти, практически все ключевые «фишки» сегмента: Газпром (GAZP) (-2,7%) на ряде тревожных корпоративных новостей (в частности, Польша угрожает отказаться от закупок газа после 2022 г., Газпром планирует получить примерно 1,8 трлн руб экспортной выручки, что меньше, чем в 2015 г.), Роснефть (ROSN) (-1,9%), НОВАТЭК (NVTK) (-1,9%) Татнефть (TATN) (-3,8%), Транснефть (TRNF_p) (-3,1%).
Также сильно упали акции металлургических и горнодобывающих компаний во главе с Северсталью (-4,4%) и хорошо отчитавшейся Алросой (-3,4%). А положительное влияние новости об одобрении акционерами Мечела (MTLR) (+1,3%) соглашений с кредиторами заметно ослабло к концу дня. В электроэнергетике падение возглавили Русгидро (HYDR) (-5,2%) и Э.ОН Россия (EONR) (-4,8%); рост показали из ликвидных бумаг ФСК (FEES) (+2,4%), МОЭСК (+1,8%) и Интер РАО (IRAO) (+0,5%). В финсекторе рост показали лишь «префы» Сбербанка (SBER) (+1,9%) и МосБиржи (MOEX) (+2,5%); вслед за рынком дешевели акции Сбербанка (-1,4%) и бумаги ВТБ (VTBR) (-1,9%).
Настроения на мировых рынках в последний день мая резко ухудшились, виной тому стала разочаровывающая американская статистика, которая вынудила инвесторов зафиксировать прибыль после активного роста на прошлой неделе. Так, PMI Чикаго и индекс потребительской уверенности Conference Board оказались заметно слабее ожиданий, а базовый индекс потребительских расходов вырос в годовом выражении на 1.6%, что понизило вероятность роста ставки ФРС в июне до 24%. «Масла в огонь» подлили также результаты двух опросов общественного мнения, выявившие преобладание сторонников выхода Великобритании из Евросоюза – ранее это считалось практически невероятным сценарием. Напоминаем, что референдум на тему членства Великобритании в ЕС состоится 23 июня. Сегодня утром были опубликованы данные по индексам PMI по КНР (на уровне ожиданий), днем будут представлены данные индексов по странам еврозоны, а вечером выйдет «бежевая книга» ФРС. А завтра состоится очередной саммит ОПЕК, а также пройдет заседание ЕЦБ. Мы ожидаем, что столь высокая концентрация различных событий приведет к повышению волатильности в течение текущей недели.
Российский фондовый рынок в результате вчерашних распродаж вновь оказался на уровне 1900 пунктов по индексу ММВБ по закрытию.
Как мы полагаем, продажи будут преобладать и сегодня, ввиду слабой нефти и вероятного дальнейшего ухудшения сентимента на мировых рынках. Впрочем, рубль на индикативной сессии вечером заметно ослаб, что смягчает эффект от отката нефтяных котировок для рублевого индекса. Таким образом, снижение сегодня может ограничиться диапазоном 1880-1890 пунктов, но по индексу РТС возможно более выразительное движение вниз ввиду валютного фактора.
Илья Фролов, «Промсвязьбанк»