Европейские фондовые рынки по итогам среды упали, второй день подряд (EuroTOP100 -2,4%; DAX -2,6%; CAC 40 -2,0%; FTSE MIB -2,6%). Все ключевые сектора показали негативную динамику: внутри дня дешевели товарные активы, что поддержало продолжение активных продаж в Oil & Gas и Metals & Mining, сохраняющиеся опасения относительно состояния банков и понижение рекомендаций по Standard Chartered (STAN) (-4,4%) вызвали дальнейшую ощутимую просадку в финсекторе. Также в аутсайдерах автомобилестроители.
Американский рынок акций вчера провел очередную высоковолатильную сессию: находясь под давлением, индекс S&500 протестировал зону 1890-1900 пунктов, но сумел к закрытию вернуться на положительную территорию, прибавив по итогам дня 0,4%. Вновь слабая статистика повысила нервозность инвесторов, поставив под вопрос сценарий удержания роста американской экономики: PMI в секторе услуг неожиданно составил всего 49,8, опустившись заметно ниже значения предыдущего месяца (53,2 пункта) и начав указывать на спад деловой активности в секторе услуг. Число продаж новых домов в стране сократилось до 494 тыс. (консенсус ждал 525 тыс.), что является минимумом с октября.Тем не менее, возврат к покупкам на рынке нефти после публикации данных Минэнерго, оказавшихся лучше оценок API, опубликованныхранее, позволило вернуть позитивные настроения на рынок.
Российский фондовый рынок вчера достаточно бодро корректировал столь же бурный понедельничный рост ввиду явного ухудшения конъюнктуры внешних рынков, выразившегося в падении акций развитых стран при относительной стабильности товарных рынков. Что примечательно, несмотря на почти 2%-ное внутридневное падение индекса ММВБ (-1,4%), к концу торгов индикатор заметно сократил потери и лишь вернулся к уровням закрытия пятницы; торговая активность была чуть ниже среднего уровня. Из ключевых сегментов наиболее сильные дневные потери понесли телекомы (где упал МТС (MTSS) (-4,2%) и скорректировался на 2,9% сильно перегретый Ростелеком (RTKM)) и нефтегазовый сектор: в последнем в аутсайдерах также резко поднявшиеся в понедельник Лукойл (LKOH) (-2,3%) и Газпром (GAZP) (-2,0%), а также Татнефть (TATN) (-2,9%) при умеренном росте Башнефти (BANE) (+0,5%), напротив, отыгравшей потери понедельника.
Проведший достаточно драматичную торговую сессию Сбербанк (SBER) смог подешеветь всего на 1,1% при поддержке окрепшего в конце дня рубля, показав динамику чуть лучше рынка. В финсекторе мы отметим рост МосБиржи (MOEX) (+1,2%), – эти бумаги сохраняют импульс к дальнейшему росту. Стоит также выделить сегодня продолжившийся рост курсов акций девелоперов (ПИК (PIKK) +2,3%; ЛСР (LSRG) +0,8%) и устойчивость ряда горнодобывающих компаний (Алроса (ALRS) +1,4%; Полюс Золото (PLZL) +3,1%; НорНикель (GMKN) 0%), – последняя бумага нам нравится, однако пока восстановление котировок сдерживают опасения относительно изменения налогового бремени компании. В электроэнергетике в «плюсе» из ликвидных бумаг Интер РАО (IRAO) (+1,3%) и ФСК (FEES) (+0,2%). В аутсайдерах же – Россети (RSTI) (-2,5%), Русгидро (HYDR) (-2,4%), Лента (-2,1%) и Яндекс (YNDX) (-2,8%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»