К 15:11 (мск) индекс ММВБ снижался на 0,72% до 2144,4 пт., а РТС — на 0,18% до 1137,1 пт. К середине дня российский рынок снижался на пониженных объёмах. Индекс ММВБ рискует закрыть день ниже отметки 2140, что открывает путь к дальнейшему понижению, даже на фоне многодневного падения и перепроданности на графике. Существенных идей нет, так как надежды на скорое изменение внешней ситуации для российской экономики пока не оправдываются. От более резкого движения вниз рынок защищает значительный приток средств нерезидентов. По данным EPFR, с начала года фонды, инвестирующие в акции РФ, получили чистый приток средств почти в $500 млн. Покупки с переменным успехом продолжаются в секторе электроэнергетике, где сильны ожидания дивидендных историй: ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+2,56%), Интер РАО (MCX:IRAO) (+1,49%), Россети (MCX:RSTI) (+1,28%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+1,07%).
Сектор нефти и газа также разочаровался в динамике нефти, которая находится на нисходящей траектории с 30 ноября: Татнефть (MCX:TATN) (-2,52%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-1,7%), Газпром (MCX:GAZP) (-1,3%), Роснефть (MCX:ROSN) (-0,04%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-0,83%). Металлурги преимущественно снижались, но среди них спросом пользовались производители цветных и драгоценных металлов: Северсталь (MCX:CHMF) (-1,02%; дочка компании продаёт активы в Италии), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,25%), ММК (MCX:MAGN) (+0,25%), Polymetal (MCX:POLY) (+0,73%), Полюс (+0,1%; компания нарастила производство в 2016 году на 12%).
Рубль незначительно укреплялся, чему продолжает способствовать ставка ЦБ, а из краткосрочных факторов — налоговый период. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3260 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,23%, недельная — до 10,43%, а месячная осталась на уровне 10,46%. Пик платежей в бюджет состоится 25 и 30 января, но дальнейшее укрепление рубля уже вызывает недовольство в правительстве, если вспомнить дискуссии прошлой недели. Как минимум, члены кабинета министров намекали на то, что Центробанк может начать скупать валюту. Пусть регулятор пока отверг какое-либо активное вмешательство в формирование валютных курсов, но исключать этого полностью нельзя. Возможно, продолжающееся вялое сползание нефти также приведёт к тому, что отечественная валюта начнёт сдавать свои позиции. К 15:11 (мск) пара USD/RUB снижалась на 0,59% до 59,405, EUR/RUB — на 0,27% до 63,745.
Европейские рынки также оказались под давлением. Ралли Трампа сменилось логичной фиксацией прибыли. Самым слабым сектором в понедельник оказался банковский: Barclays (LON:BARC) PLC (-1,76%), Deutsche Bank AG (DE:DBKGn) (-0,13%), Societe Generale (PA:SOGN) (-1,87%), UniCredit (MI:CRDI) SpA (-2,53%). Укрепление евро и опасения по поводу возведения торговых барьеров в США также оказывало давление на бумаги европейских экспортёров. Впрочем, утренний пессимизм в бумагах производителей автомобилей достаточно быстро иссяк. К 15:10 (мск) DAX составил 11597,82 (-0,28%), CAC40 — 4842,86 (-0,16%), FTSE 100 — 7171 (-0,38%).
На рынке нефти продолжают произрастать сомнения. Роснефть планирует потратить на инвестиционную программу в 2017 году $18,5 млрд, или 1,1 трлн рублей. В 2018 году сумма возрастёт до 1,3 трлн рублей. В 2016 году общие инвестиции компании составили всего 750 млрд рублей.
Соответственно, для спекулянтов подобные цифры плохо сочетаются с обещаниями сократить добычу. И наконец, число активных буровых в США увеличилось за прошлую неделю на 29 единиц. Поставки Brent в сентябре почти на $2 дороже, чем в марте текущего года. Соответственно, нефтяные компании могут вполне безопасно хеджировать своё производство в ближайшие месяцы, что обещает дальнейший рост производственной активности американских компаний. К 15:10 (мск) контракт нефти Brent стоил $55,05 (-0,79%), WTI — $52,62 (-1,13%), золото торговалось на уровне $1212,7 (+0,65%), медь — $5818,02 (+0,53%), никель — $9725 (+0,26%), палладий — $789,7 (+0,16%).
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,4% до 100,38. CAD, NZD, AUD торговались в диапазоне +/-0,2% против валюты США. К 15:10 (мск) пара EUR/USD стоила $1,073 (+0,29%), GBP/USD — $1,244 (+0,51%), USD/JPY — 113,65 (-0,8%).
Существенной статистики на вечер нет. Однако продолжается период корпоративной отчётности. Halliburton отчиталась лучше ожиданий по прибыли, но разочаровала по выручке. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,1%. Российский рынок рискует закрыть день в минусе и продолжить полосу снижения из девяти сессий. Закрытие индекса ММВБ ниже 2140 пунктов усиливает риски дальнейшего падения с ускорением. С другой стороны, если говорить о краткосрочных тенденциях, то от этого уровня можно ждать небольшой коррекции вверх.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер