- Индекс ММВБ опустился ниже психологического уровня 1600 пунктов.
- В лидерах снижения – угольщики и компании цветной металлургии.
В центре внимания мировых рынков остаются всё те же вопросы – падение китайского фондового рынка, переговоры Ирана с G6 по ядерной программе, а также Греции с кредиторами. Сегодня Греция должна представить Еврокомиссии очередной план реформ. Решение по нему будет приниматься в воскресенье на заседании глав стран еврозоны. Если план устроит кредиторов, Греции будет выделены средства из Европейского стабилизационного механизма, если нет – неизбежен дефолт страны, крах её банковской системы, с возможным последующим переходом на драхму. Последствия для зоны евро тоже не самые радостные – списания в банках, рост доходностей облигаций периферийных стран.
Индекс ММВБ, долгое время сопротивлявшийся внешнему негативу, в среду не выдержал. На фоне снижения нефтяных цен индикатор пробил нижнюю границу трёхмесячного боковика, с ветерком пролетел психологический уровень в 1600 пунктов, по итогам торгов опустившись на 1.2%. В моменте он снижался до 1570 пунктов, но под закрытие вернулся к 1595 пунктам. В лидерах снижения – РУСАЛ (-7%) и ГМК Норильский никель (GMKN) (-2.6%), на которые давит падение мировых цен на цветные металлы. На фоне проблем в экономике Китая за неделю никель, медь, серебро упали на 10%, алюминий – на 5%. На фоне снижения мировых цен на уголь упали котировки Мечела (MTLR) (-6.5%) и Распадской (-5%).
Со знаком плюс можно отметить бумаги ММК (MAGN) (+4%). Акции компании долгое время выглядели перепроданными по сравнению со своими отраслевыми аналогами (Северсталь (CHMF), НЛМК (NLMK)). Это позволило им показать рост более чем на 12% за неделю. Дополнительный позитив – неплохие результаты за полугодие. Выручку выросла на 28% г/г до 160.68 млрд рублей, а чистая прибыль на 234% до 28.67 млрд рублей.
Неплохие операционные результаты в июне показала Татнефть (TATN) – добыча выросла на 1.5% г/г до 2 189 037 тонн нефти.
В то же время рубль пока демонстрирует стойкость к внешнему негативу, вчера USD/RUB закрепился на уровне 57.5. Показатель «нефть в рублях» держится на уровне 3250. Если он уйдёт ниже – можно начинать покупать связку «Si-9.15 и Br-9.15». Упомянутый показатель за последний год два раза уверенно отскакивал от уровня 3100. С большой вероятностью так будет и на этот раз (что именно произойдёт – восстановление нефтяных котировок или ослабление рубля – сказать не берёмся).
Перед открытием российского рынка сложился позитивный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия снизились. Азиатские торгуются на положительной территории (китайские индексы отскакивают вверх на 4%). Фьючерс на индекс S&P 500 рынки с утра прибавляет 0.65%, а Brent 1.4%. Мы ожидаем открытия российских индексов с гэпом вверх более 1%. Дивидендный разрыв сегодня увидим в акциях ТГК-1 (дивиденд 0.02 копеек, доходность 4.5%), Трансконтейнер (70.96 рублей, 3%), КТК (2.5 рубля, 3%) и Лензолото п (18.92 рубля, 1%). Из корпоративных событий отметим публикацию финансовых результатов за полугодие Магнита (MGNT).