Банк Англии и ЕЦБ сегодня выносят свои решения, от обоих банков ожидается сохранение статуса-кво. Заседание Банка Англии определенно не принесет новостей фунтовым трейдерам, особенно учитывая то, что заголовки все больше будет занимать тема предстоящих выборов, которая и будет задавать тренд для фунта в ближайшие недели. Теперь, помимо выхода Греции из зоны евро, рынки начинают говорить и о выходе Великобритании! Если консерваторы выиграют выборы 7 мая, вероятность выхода Великобритании из ЕС вырастет с нынешних 15% до 45%. Курс фунта к доллару вернулся ниже 50-дневного скользящего среднего (1,5273), а индикатор MACD указывает на разворот краткосрочного тренда на медвежий накануне публикации данных по несельскохозяйственной занятости в США завтра.
От ЕЦБ ждут нескольких месяцев выжидания накануне решительных мер. Сейчас для управляющего совета ЕЦБ пришло время отслеживать результаты масштабных мер смягчения, которые были введены очень быстро, одна за другой за прошедшие полгода: отрицательные ставги, таргетированные долгосрочные операции рефинансирования, покупка частных долгов и, наконец, количественное смягчение, которое начнется только со следующей недели. Все эти меры приведут к тому, что Драги отметит улучшение настроений (по данным индексов институтов ZEW и IFO и других индексов доверия), хорошие значения индексов PMI, рост объема кредитования и ободряющий рост ВВП в 4 квартале.
Существует высокая вероятность того, что снижение инфляции не станет главной темы этого заседания. Пятилетний прогноз инфляции через 5 лет еще более снизился до 1,64%, что, очевидно, не является хорошей новостью для ЕЦБ, который борется со снижением потребительских цен. К счастью, снижение цен на нефть продолжает выступать дополнительным оправданием для замедление роста спроса в еврозоне.
Греческая загадка остается нерешенной…
Мы ожидаем услышать важные детали по количественному смягчению, особенно касательно ситуации вокруг Греции. Греция должна обслужить свой долг объемом в 6,5 млрд. евро и проценты по нему в течение следующих 3 недель, причем по возможной финансовой помощи со стороны ЕС соглашение так и не достигнуто. Министр финансов Греции Варуфакис заявил, что у Греции есть альтернативные планы выхода из долгового кризиса. Но т.к. эти планы не разглашаются, доверие к платежеспособности Греции снижается, что может стоить стране исключения из программы количественного смягчения (что будет означать для Греции выход из зоны евро). Нам будет интересно услышать, что скажет Драги о последних событиях вокруг этой ситуации.
Евро снижается накануне заседания ЕЦБ
Вчера в Нью-Йорке пара евро-доллар опустилась ниже январского минимума в 1,1098 и снизилась до 1,1026 на момент написания статьи. Ключевой уровень поддержки находится на психологической отметке 1,10, ниже которого значительные стоп-поручения и большие опционные барьеры должны ускорить и подкрепить снижение евро, что создаст трудности для евро и в других парах. Давление на снижение евро привели курс евро к иене к месячному минимуму 132,15. MACD за 12 и 26 суток вступил в красную зону, предполагая начало краткосрочного разворота на понижение при закрытии суток ниже 133,70 (точка разворота MACD). Пара евро-фунт укрепляется после снижения на отметке 0,72383/0,72626. Психологический уровень поддержки 0,72 должен попасть под давление, т.к. накануне выступления Драги растет число евроскептиков. Среднесрочное направление курса евро к фунту, тем не менее, не ясно, т.к. предвыборная лихорадка в Великобритании влияет на спрос трейдеров на фунт. 3-месячный кроссвалютный базис показывает устойчивое предпочтение в пользу евро против фунта. Это предполагает возможный разворот нисходящего тренда пары евро-фунт по мере приближения к майским выборам.
EUR/USD: Пара пробила поддержку на уровне 1,1098, тем самым подтвердив «медвежий» тренд. Часовое сопротивление сейчас расположено на отметках 1,1144 (внутридневной максимум) и 1,1245 (максимум 27 февраля 2015 г.). В более долгосрочной перспективе симметричный треугольник указывает на дальнейшее ослабление вплоть до курса 1:1. Поэтому любое укрепление, скорее всего, будет носить временный характер. Ключевое сопротивление расположено на отметках 1,1534 (максимум 3 февраля 2015 г.) и 1,1679 (максимум 21 января 2015 г.). Ключевая поддержка сосредоточена на уровнях 1,1000 (психологическая поддержка) и 1,0765 (минимум 03 сентября 2003 г.).
GBP/USD: Пара пробила часовую поддержку на уровне 1,5317. Часовая поддержка также сосредоточена на отметке 1,5197 (также 61,8% коррекция Фибоначчи). Часовое сопротивление находится на отметке 1,5317 (минимум 17 февраля 2015 г.) и 1,5398 (3 марта 2015 г.). Ключевая поддержка расположена на отметке 1,4952. В долгосрочной перспективе недавний рост следует рассматривать как коррекцию в сформировавшихся условиях перепроданности. Рост будет ограничен сопротивлением на уровнях 1,5620 (максимум 31 декабря 2014 г.) и 1,5826 (27 ноября 2014 г.). Значительная поддержка расположена на уровне 1,4814.
USD/JPY: Пара продолжает двигаться в рамках канала краткосрочного восходящего тренда, зона ключевого сопротивления сосредоточена между 120,48 (максимум 11 февраля 2015 г.) и 120,83. Поддержка расположена на отметках 119,12 (также линия канала восходящего тренда) и 118,18. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 110,09 (максимум 1 октября 2014 г.) выдерживает натиск. Ничто не указывает на окончание долгосрочного «бычьего» тренда, даже если в среднесрочной перспективе происходит консолидация. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 124,14 (максимум 22 июня 2007 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 115,57 (минимум 16 декабря 2014 г.).
USD/CHF: Пара продолжает продвигаться выше по графику после преодоления ключевого сопротивления на уровне 0,9554 (максимум 16 декабря 2014 г.). Ключевое сопротивление также сосредоточено на отметке 0,9831. Часовая поддержка расположена на уровнях 0,9593 (минимум 4 марта 2015 г.) и 0,9527 (минимум 2 марта 2015 г.). В долгосрочной перспективе «бычий» импульс USD/CHF возобновился после отказа ШНБ удерживать «потолок» курса EUR/CHF. Преодоление сопротивления 0,9554 (минимум 16 декабря 2014 г.) открывает путь к следующему ключевому сопротивлению на уровне 0,9831 (минимум 25 декабря 2014 г.). Ключевая поддержка находится на уровне 0,9374 (минимум 20 февраля 2014 г., также 200-дневная скользящая средняя).