Доллар США ощутимо вырос на азиатской сессии и укрепился по отношению почти ко всем валюта группам G10, за исключением японской иены, которой удалось удержать позиции. Валюты развивающихся стран, особенно азиатские валюты, заметно упали: южнокорейская вона потеряла 0,75%, индийская рупия подешевела на 0,25%, тайский бат – на 0,30%. Народный банк Китая седьмой день подряд понижает курс юаня – официальный курс юаня к доллару вырос до 6,5314, что на 0,22% выше по сравнению с вчерашним днем. Похоже, после того, как МВФ включил юань в корзину резервных валют SDR, НБК более охотно опускает курс национальной валюты. Свидетельств в пользу того, что понижательная коррекция валютного курса продолжится, все больше. Последние данные из Китая говорят о том, что центральный банк будет и дальше проводить мягкую политику. Так, индекс PMI в сфере услуг от Caixin в декабре снизился с 51,2 до 50,2, а композитный PMI опустился ниже отметки 50,0 (с 50,5 до 49,4), что указывает на явный спад. Возможно дальнейшее понижение годовой ставки кредитования и нормы обязательных резервов.
Поскольку Австралия в значительной мере зависит от спроса со стороны Китая (на него приходится более 30% австралийского экспорта), обеспокоенность ростом китайской экономики негативно отражается на AUD. На торгах в Сиднее AUD потерял 0,75%; с начала этого года австралийская валюта подешевела на более чем 2,80%. Особое понижательное давление ощутила железная руда, фьючерсы на которую за ночь упали на 1,40%. NZD потерял 0,70% на торгах в Окленде и сейчас NZD/USD тестирует сильное сопротивление на уровне 0,6672 (50-дневная скользящая средняя). Нисходящее движение NZD продолжится. Мы ожидаем дальнейшей девальвации новозеландського долара в паре с USD, учитывая зависимость Новой Зеландии от экспорта; следующий целевой уровень расположен на отметке 0,6430.
После резкого падения в начале года EUR/USD стабилизировалась выше уровня 1,07. Пара пробила ключевую поддержку 1,0796 (минимум 7 декабря) – выраженный «медвежий» сигнал – но затем сместилась в боковой коридор. Ниже по графику от 13-летнего минимума (1,0458), достигнутого 20 марта прошлого года, пару отделяет лишь минимум 3 декабря на уровне 1,0524. Несмотря на расхождение кредитно-денежной политики центральных банков ЕС и США, мы считаем, что потенциал спада EUR/USD будет ограничен, т.к. ФРС воздержится от резкого ужесточения монетарной политики ввиду нестабильного восстановления американской экономики.
На фондовом рынке трейдеры по-прежнему воздерживаются от рисковых сделок, поэтому индексы продолжают падать. Но на китайских фондовых биржах наблюдается некоторое восстановление; китайским индексам удалось завершить торги в зеленой зоне: Shanghai Composite и Shenzhen Composite прибавили соответственно 2,25% и 2,61%. В Японии Nikkei упал на 0,99%, а Topix – на 1,05%. Гонконгский Hang Seng продолжил спад и опустился на 0,77%. Фьючерсы на европейские фондовые индексы сегодня утром торгуются в красной зоне. Euro Stoxx 600 опустился на 0,14%, DAX – на 0,20%, Footsie – на 0,18%, а SMI – на 0,03%.
Сегодня трейдеры ожидают публикации индекса PMI для сферы услуг и композитного PMI в Испании, Италии, Франции, Германии, Великобритании, США, Бразилии и еврозоне; индекса цен производителей в еврозоне, индекса ипотечного кредитования от MBA, данных по изменению объема заказов на товары долгосрочного потребления, данных по изменению числа занятых от ADP, сальдо торгового счета, индекса ISM для непроизводственной сферы и показателя объема промышленных заказов в США.
