В четверг европейские фондовые рынки продолжили плавно отступать, не находя сил для преодоления летних максимумов по EuroTOP100 (-0,2%) ввиду снижения «весового» нефтегазового сектора, отыгрывающего падение цен на нефть после не порадовавших данных по деловой активности в промышленном секторе США. Также снижались телекомы. Но динамика остальных ключевых секторов была либо нейтральной, либо повышательной. Спросом пользовался финансовый сектор, выросший третий день подряд, поддержанный ожиданиями M&A (Commerzbank (CBKG) +2,2%).
Ключевые фондовые индексы США вчера пытались падать на слабом ISM в промышленности (неожиданно опустился ниже 50 пунктов впервые с февраля, отражая слабость производственного сектора) и нефти, однако к закрытию компенсировали внутридневные потери (S&P 500 0%; Dow Jones IA 0,1%; Nasdaq Composite 0,3%) при поддержке спроса на hi-tech и перепроданный Metals & Mining.
Индекс ММВБ (+0,3%) по итогам четверга сумел умеренно вырасти, в очередной раз тестируя, но удержав отметку 1970 пунктов, несмотря на падение рублевой цены на нефть: ухудшение конъюнктуры нефтяного рынка впиталось через валютный фактор, обусловив снижение индекса РТС (-0,5%). Ключевые сектора, согласно отраслевым подындексам ММВБ, показали разнонаправленную динамику невысокой амплитуды (в пределах 0,5%). Поддержку рынку оказали восстанавливающиеся после обвала накануне на фоне слабого рубля «фишки» металлургического и горнодобывающего сектора (НорНикель (GMKN) +0,8%; Северсталь (CHMF) +1,7%), а также продолжившие раллировать акции Мечела (MTLR) (оа: +5,2%; па: +17%), компенсировавшие заметную просадку в РусАле (-2,5%) и ММК (MAGN) (-1,6%). В финсекторе ускорилось повышение курса акций ВТБ (VTBR) (+2,5%), протестировавших 200-дневную среднюю «снизу».
Достаточно неплохо, несмотря на рубль и давление на рынке облигаций, смотрелся Сбербанк (SBER) (оа: +0,5%; па: +1,3%). Преобладала тенденция к росту в акциях строительных компаний (ЛСР +1,9%; ПИК (PIKK) +0,4%) и потребсектора (М.Видео (MVID) +1,6%; Магнит (MGNT) +0,5%; Дикси (DIXY) +0,1%; Лента (LNTADR) -0,5%). Акции нефтегазового сектора не показали согласованной динамики. Тут росли «идейные» бумаги: обновила исторические максимумы Башнефть (BANE) (2,2%), а также прибавили характеризующиеся добротным бизнесом и низкими оценками Лукойл (LKOH) (+0,9%) и Татнефть (TATN) (+1,6%).
А вот справедливо, по нашему мнению, оцененные Роснефть (ROSN) (-1,0%) и НОВАТЭК (NVTK) (-1,0%) просели, как и «префы» Сургутнефтегаза (-1,2%) и Транснефти (TRNF_p) (-1,4%). Слабость продемонстрировали акции телекомов, представители которого умеренно снизились вслед за откатом МТС (MTSS) (-0,8%), а также электроэнергетика, где участники рынка предпочли неагрессивно зафиксировать частично прибыль по «фишкам» (Интер РАО (IRAO) +0,5%; Русгидро (HYDR) -0,3%; Россети (RSTI) -0,5%; ФСК (FEES) -1,0%). Вновь активно рос РБК (+9,2%), а также Интернет-компании (Qiwi (QIWIDR) +3,1%; Яндекс (YNDX) +1,6%) и Аэрофлот (AFLT) (+1,6%). В аутсайдерах дня АФК Система (AFKS) (-2,4%) и НМТП (NMTP) (-2,5%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»