Резкая реакция фондовых рынков на конфликт США и Северной Кореи
За считанные недели президент США Дональд Трамп нанес ракетные удары по Сирии (6 апреля), Афганистану (13 апреля) и предложил направить ударную группу военно-морского флота США к берегам Северной Кореи (8 апреля). Северная Корея дважды провела испытания баллистических ракет: в минувшее воскресенье, а также 5 апреля.
Вице-президент США Майк Пенс заявил, что недавние ракетно-бомбовые удары США должны рассматриваться Северной Кореей как откровенное заявление и прямую угрозу. На фоне перемещений военных сил фондовый рынок оказался на переломном этапе.
Любой дальнейший рост напряженности может привести к обвалу рынка. В результате может возникнуть ситуация, благоприятная для покупок акций.
Военные факторы США
За время своего пребывания на должности президент Дональд Трамп продемонстрировал, что военная сила является важным активом США, который нуждается в инвестициях. Последние действия Трампа показали, почему он в это верит. Трамп неоднократно критиковал предыдущую администрацию Обамы за недостаточные военные действия, что оставляло внешним врагам возможность укреплять вооруженные силы. Поэтому неудивительно, что на первом этапе своего пребывания на должности президент Трамп стремится ограничить свободу действий внешних врагов США.
Северная Корея, по имеющимся сведениям, обладает ядерным потенциалом, но у нее пока нет возможности нанести удар по материковой части США. Однако испытания Северной Кореей своих баллистических ракет заставляют США рассматривать стратегию, которая позволит предупредить возможное нанесение ядерного удара Северной Корее по США.
Поэтому инвесторам следует серьезно воспринимать последние военные маневры при формировании своих инвестиционных портфелей. В то время как другие страны не хотят войны, президент Трамп доказал, что он будет действовать быстро и по своему личному усмотрению. Это значит, что инвесторам следует быть начеку.
Несмотря на то, что многие эксперты считают, что Трамп не выполнит некоторые из своих предвыборных обещаний, похоже, что свои военные устремления он реализует сполна.
Мы полагаем, что после двух ядерных испытаний, проведенных Северной Кореей, США готовы действовать. Конфликт может усилиться, а это значит, что инвесторам нужно быть начеку.
Ежедневный отчет по акциям S&P
Рынок акций компаний, охватываемых индексом S&P 500 ETF в виде депозитариев SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) (NYSE:SPY), демонстрировал восходящий тренд на протяжении последнего года. Восходящий тренд показан на рисунке выше.
В середине этого тренда можно увидеть участок, который позволяет четко определить его дальнейшее направление. Участки, на которых рынок повышался в соответствии с общим трендом, выделены кружочками. Как правило, рынок следовал общей тенденции, продолжая повышаться, хотя в некоторые моменты наблюдались кратковременные снижения.
Сейчас, на фоне конфликта между США и Северной Кореей, рынок находится как раз в такой ситуации. Основные факторы рынка остаются благоприятными. Тем не менее, конфликт может заставить рынок опуститься ниже линии границы тренда.
Рынок. вероятно, опустится до нижней границы тренда, то есть отметки SPY 225. Эта линия является границей зоны поддержки.
Основные показатели фондового рынка
Усиление конфликта, тем не менее, положительно влияет на основные показатели фондового рынка. Доходы американских компаний достигли лучших квартальных значений с 2011 года, согласно отчету Factset.
Значения процентных ставок пока остаются низкими, а индекс потребительских цен существенно замедлил рост на прошлой неделе, достигнув отрицательного значения. Низкая инфляция, низкие процентные ставки и увеличивающиеся доходы являются факторами «бычьего» рынка.
Если США осуществят какие-либо удары по Северной Корее, то данную ситуацию можно считать благоприятной возможностью для покупки акций. По нашим предположениям, любая военная акций будет быстрой и краткосрочной. Какое-то время риск осуществления подобных акций будет оказывать давление на рынок .
Если США полностью откажутся от угроз в сторону Северной Кореи, эту ситуацию можно будет рассматривать как особенно благоприятную для «быков», позволяя инвесторам скупать акции по низкой цене, пока рынок находится около нижней границы тренда.
Выводы
Мы рекомендуем серьезно рассматривать настроения и действия администрации США. Военные действия могут быть осуществлены быстро и в любое время. Инвесторам следует подготовиться, чтобы избежать рисков. Будьте наготове, чтобы купить акции подешевле.
Хаим Сигель, ElazarAdvisors, LLC