По итогам торгов 4 апреля, индекс ММВБ подрос на 0,85% до 2025,69 пт., а РТС – на 1,16% до 1135,98 пт. Активность на рынке была низкая, а поводов для роста мало.
Однако нефть к вечеру подобралась к значению в $54 за баррель, что было сложно игнорировать. Соответственно, нефтегазовый сектор показал рост, да ещё РФ и Белоруссия смогли в очередной раз договориться по поставкам энергоносителей, хотя и с рефинансированием Москвой долга Минска: Газпром (MCX:GAZP) (+1,26%), Роснефть (MCX:ROSN) (+1%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0,78%).
В лидерах дня оказались бумаги: Распадская (MCX:RASP) (+3,32%), Россети (MCX:RSTI) (+3,14%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+3,06%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+2,69%). В бумагах энергетиков все ещё остаются надежды на более высокие дивиденды.
На противоположном полюсе к закрытию торгов оказались: привилегированные акции Башнефть (MCX:BANE) (-2,95%), Кузбасская топливная компания (-1,94%), Северсталь (MCX:CHMF) (-1,43%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,35%). Кстати, металлурги находились под давлением, как крепкого рубля, так и роста мировых цен на коксующийся уголь: ММК (MCX:MAGN) (-1,24%), НЛМК (MCX:NLMK) (-0,02%). На валютном рынке наблюдалась более высокая волатильность. В дневные часы рубль терял свои позиции вслед за коллегами по сырьевому цеху. Ещё и южноафриканский рэнд напомнил своим многодневным падением об уязвимости всех сырьевых валют.
Так или иначе, но к вечеру рубль смог поправить своё положение за счёт нефти. В среду Минфин РФ предложит инвесторам ОФЗ на 42,9 млрд рублей. И, кстати, вечером также поступила информация о том, что в период с 7 по 5 мая финансовое ведомство увеличит покупки валюты до 4,2 млрд рублей в день с текущих 3,2 млрд рублей.
Американские торги завершились скромным ростом. Президент Дональд Трамп вновь говорил об инфраструктурном строительстве, объём которого может составить до $1 трлн. Кроме того, Администрация Белого дома ищет возможности смягчения регулирования банков, известного под названием закона Додда-Франка. Однако наиболее мощным источником роста индексов все же была нефть: ConocoPhillips (NYSE:COP) (+0,57%), Exxon Mobil (NYSE:XOM) (+0,37%), Chevron Corp (NYSE:CVX). (+0,8%).
Отрицательное сальдо торгового баланса США в феврале сократилось на 9,6% до $43,6 млрд. В феврале объем заказов на товары длительного пользования в США вырос на 1,8%. Неожиданный скандал проявился в ФРС. Глава ФРБ Ричмонда Джефри Лэйкер подал в отставку, признавшись о причастности к утечке служебной информации, которая стала основой для аналитики Medley Global Advisors в 2012 году. По итогам торгов, индекс DJIA вырос на 0,19% до 20689,24, S&P 500 – на 0,06% до 2360,16.
Азиатские рынки преимущественно подрастали. Китайский рынок вновь работал и оказался наиболее активно растущим. 6-7 апреля пройдут переговоры КНР и США, от которых все же ждут прояснения протекционистской политики Дональда Трампа. На азиатских рынках существенный вклад в рост индексов также внесли энергетики, включая угольщиков.
Тропический циклон Дебби 1-ой категории привёл к перебоям в добыче и поставках коксующегося угля из Австралии. Японский рынок немного поправил своё положение за счёт ослабления иены до 110,6 за доллар. К 8:50 (мск) индекс Shanghai Composite торговался на отметке 3262,82 (+1,25%), Nikkei 225 – 18863,68 (+0,28%).
Нефть накануне показала существенный рост, реагируя на сокращение поставок с месторождений в Северном море, а также на ожидания сокращения запасов в США. По данным API, на неделе, завершившейся 31 марта, коммерческие запасы нефти в США сократились на 1,8 млн бар. при ожиданиях 0,2 млн бар. К 9:10 (мск) нефть марки Brent торговалась на уровне $54,51 (+0,63%), WTI – $51,39 (+0,71%), золото – $1256,8 (-0,13%), медь – 5846,68 (+1,53%), никель – 10210 (+2,3%).
Фьючерс на индекс доллара торговался без существенных изменений на уровне 100,42. К 9:10 (мск) пара EUR/USD торговалась на уровне $1,067 (-0,07%), GBP/USD – $1,244 (-0,04%), USD/JPY – 110,7 (+0,02%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 11:00 (мск) – индекс деловой активности в сфере услуг и сводный индикатор активности в еврозоне (до этого выйдут аналогичные показатели по отдельным странам), в 11:30 (мск) – индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, в 15:15 (мск) индикатор занятости в частном секторе экономики США от ADP Services, в 16:45 (мск) индекс активности в сфере услуг и сводный индикатор по экономике США от Markit, в 17:00 (мск) – индекс ISM США в непроизводственной сфере, в 17:30 (мск) – отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов, в 21:00 (мск) – публикация протокола крайнего заседания ФРС. В начале дня российский рынок может попытаться выйти выше отметки 2030 пунктов по ММВБ, воспользовавшись вполне позитивным фоном.
Кстати, индекс деловой активности в сфере услуг РФ подрос в марте до 56,6 с 55,5 в феврале. У рубля также нет иных вариантов, кроме дальнейших попыток укрепления. Кроме дорогой нефти, спрос на рубли будет поддерживаться аукционами Минфина.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер