Торги на валютных рынках проходили стабильно на азиатской сессии, и только AUD продемонстрировал активную динамику. Как и ожидалось, РБА оставил основную процентную ставку (OCR) на уровне 2,0%. В сопроводительном заявлении говорится, что регулятор считает текущую мягкую политику уместной. Но тон заявления изменился в сторону ужесточения; несколько членов правления РБА отметили, что AUD адаптируется к существенному понижению цен на основные товары (т.е. слова о завышенном курсе AUD исчезли). Доходность австралийских облигаций в местном масштабе на публикации заявления выросла на 3 б.п. Активно продаваемая AUD/JPY быстро выросла с 0.7395 до 0.7264 в результате короткого сжатия. Объем розничной торговли Австралии в июне увеличился на 0,7% м/м, что выше прогноза 0,4% м/м и пересмотренного майского значения 0,4% м/м. Наконец, дефицит торгового счета Австралии в июне составил 2933 млн AUD (прогноз: 3000 млн). Мы будем внимательно следить за развитием событий в Китае, но рекомендуем спекулятивные сделки по AUD/JPY и AUD/CHF. Благоприятные экономические данные из Австралии, особенно статистика с рынка жилья в сочетании с сегодняшним нейтральным (по сравнению с прежними заявлениями, тон которых был выражено мягким) сопроводительным заявлением РБА, указывают на то, что РБА вряд ли продолжит понижать ставки – в отличие от ШНБ И БЯ.
Азиатские фондовые индексы торговались неоднородно, акции китайских компаний наконец-то демонстрируют рост. Но этот рост связан с введением новых правил, ограничивающих дневную торговлю, а именно продажу. Shanghai Composite вырос на 3,015%, Hang Seng прибавил 0,30%, Nikkei упал на 0,13%. EUR/USD торговалась между 1,0932 и 1,0967, ближе к открытию европейских торгов спрос вырос. USD/JPY продолжила укрепляться в диапазоне 20 б.п. в районе ключевого уровня 124,00. Валюты развивающихся стран торговались спокойно, USD/CNY продвинулась на 8 б.п. до отметки 6,1177. На фоне стабилизации ставок доходности по американским ценным бумагам золото торговалось на уровне $1087 за унцию. Скорее всего, европейские индексы откроют торги спадом.
Объем денежной базы Японии в июле вырос на 32,8% г/г (в июне увеличение составило 34,2% г/г). Уровень средней заработной платы в июле сократился на 2,4% г/г, что ниже прогноза +0,9% и предыдущего значения +0,7%. Несмотря на недавние заявления БЯ, указывающие на то, что регулятор не планирует вводить дополнительные меры стимулирования экономики, мы полагаем, что политика и дальше будет оставаться ультра-мягкой – это необходимо для поддержания эффективности «абэномики». Такая политика приведет к ослаблению JPY по отношению к валютам группы G10.
Пуэрто-Рико не успел перечислить кредиторам все необходимые платежи. Власти Пуэрто-Рико впервые за историю существования государства объявили о невыполнении долговых обязательств, т.е. о дефолте. Финансирование государственного бюджета за счет кредитов в течение многие лет подорвало финансовое здоровье страны. С целью реструктуризации долга страны в размере 72 млрд долларов губернатор Пуэрто-Рико Алехандро Гарсия Падилья приостановил ежемесячный приток капитала в фонд, обслуживающий государственный долг.
На европейской сессии трейдеры ожидают публикации индекса цен производителей в еврозоне, данных по изменению цен на жилье и индекса PMI в строительном секторе Великобритании, а также индекса PMI в Норвегии и ИПЦ в России. По прогнозам рынков, цены на жилье в Великобритании должны увеличиться с -0,2% м/м до 0,4% м/м, что поддержит GBP накануне насыщенного четверга.
