МОСКВА (Рейтер) - Рубль и ОФЗ в пятницу достигли лучших с марта значений благодаря надеждам на смягчение геополитической напряженности, при этом дополнительно российскую валюту поддерживало ослабление доллара на форексе, а точечно - продажи экспортной выручки к пику налоговых выплат.
Значительное положительное влияние на курс российской валюты оказало ужесточение политики ЦБР, но одновременно этот же фактор ухудшил динамику рынка рублевого госдолга.
Рубль к вечеру отметился на уровне 74,65 за доллар впервые с 22 марта, к 17.15 МСК котировки пары доллар/рубль расчетами "завтра" были вблизи 74,89, и российская валюта дорожает на 0,7%.
В паре с евро рубль отметился на максимуме с 6 апреля, 90,04, а сейчас он дорожает на 0,3% до отметки 90,34.
"Рубль на волне позитива, геополитическая повестка смягчается, что позволяет укреплением реагировать на остальные факторы", - сказал Владимир Евстифеев из банка Зенит.
По его мнению, инвесторы сейчас сегментируют развивающиеся рынке по статистике третьей волны пандемии, где Россия выглядит неплохо, и на фоне роста цен большинства сырьевых товаров приоритеты капитала также смещены в такие страны, как Россия.
Поводом для укрепления рубля и рублевых активов во второй половине недели стало смягчение геополитической повестки: по сути неагрессивное в сторону Запада послание президента Владимира Путина Федеральному собранию, решение Минобороны РФ возвращать воинские части в места дислокации после учений на юге и юго-западе страны, а также готовность российского лидера встретиться с украинским президентом Владимиром Зеленским в Москве для обсуждения двусторонних отношений, что вкупе ослабило раздражавшую рынки напряженность последних недель вокруг Юго-востока Украины.
Центробанк в пятницу неожиданно для многих участников рынка повысил ключевую рублевую ставку на 50 базисных пунктов до 5,00% годовых и намекнул на возможность ужесточения ДКП в дальнейшем
Формально более сильное повышение ставки ЦБР играет на стороне рубля, делая его более привлекательным для спекуляций на разнице процентных ставок с почти нулевыми значением у валют-мейджоров, использующихся в качестве фондирования.
"Более раннее повышение ставки и шансы на ее дальнейшее повышение – это плюс для рубля через более высокий паритет со ставками в других странах и уверенность в более быстром достижении ЦБ цели по инфляции", - сказал Дмитрий Полевой из компании Локо Инвест.
"Риторика ЦБ РФ несколько ужесточилась, размер ключевой ставки на уровне 5,50-6,00% на конец года уже выглядит более реальным, что также подогревает интерес инвесторов к рублю", - согласен и Евстифеев из Зенита.
Одновременно более сильное повышение ставки ЦБР выступает фактором давления на рынок рублевого госдолга
Госбумаги утром дорожали с обновлением многонедельных минимумов доходности с оглядкой на ослабление геополитических рисков и укрепление рубля, но итоги заседания ЦБР сбили настройки, и доходность повсеместно сходила в плюс.
Вечером кривая доходности показывает смешанную динамику,, у 10-летних госбумаг снижается на четыре базисных пункта до 7,02% годовых, тогда как в первой половине торгов был достигнут минимум с 18 марта, 6,98%.
Тем временем, на форексе доллар США дешевеет, против евро - на 0,4%, до $1,2060, что также отражается в рублевых кросс-курсах Мосбиржи.
Поддержкой рублю выступают остаточные продажи экспортной выручки к уплате 26 апреля НДПИ, а в целом избыточное корпоративное предложение валюты может сохраняться на локальном рынке уплаты налога на прибыль 28 апреля.
Набор положительных факторов вывел рубль в лидеры рынка форекс под занавес недели.
(Владимир Абрамов; редактор Дмитрий Антонов)