МОСКВА (Рейтер) - Рубль во вторник показывает значительные потери в условиях высокой рыночной волатильности по мере того, как с рынка уходят экспортеры, продававшие все последние дни валюту под уплату НДПИ, а спекулянты закрывают короткие валютные позиции, набиравшиеся под ключевой для экспорта налог.
"Закончились большие продажи под экспортеров, под клиентские заказы, под их ожидания - в укреплении рубля предыдущих дней были заметны именно эти потоки, помимо самих экспортных продаж. А американская статистика спровоцировала закрытие оставшихся валютных шортов", - сказал Павел Демещик из банка ИНГ Евразия.
Доллар к 17.50 МСК оценивался на Московской бирже в 45,73 рубля, что на 1,6 процента выше предыдущего закрытия. Объем биржевых сделок превысил $5 миллиардов.
Евро к этому времени набрал 1,8 процента и оценивался в 56,98 рубля.
Отрицательная динамика ускорилась вечером после данных ВВП США за третий квартал, оказавшихся выше прогнозов, что спровоцировало рост доллара.
В фокусе внимания остается последний ноябрьский налог, на прибыль, расчеты по которому завершатся в пятницу, а также заседание ОПЕК в четверг, от которого зависит будущая динамика нефтяных цен.
С начала же декабря на рынок может вернуться дефицит валюты - предстоят крупные погашения кредитов в условиях западных санкций, тогда как один из основных источников валютной ликвидности - интервенции - Центробанк отменил три недели назад, заставляя участников рынка переходить на валютное репо разной срочности, а также при необходимости пользоваться обратными валютными свопами.
В начале же вторника за счет продаж экспортной выручки расчетами "сегодня" и доллар, и евро показывали значительный минус и сформировали сессионные минимумы на 44,62 и 55,48 соответственно.
Бивалютная корзина к 17.50 МСК выросла на 84 копейки и оценивалась в 50,78 рубля, тогда как утром она падала на отметку 49,49.
Одной из причин разворота, помимо снижения активности экспортеров, Петр Неймышев из банка Открытие назвал возможный крупный валютный "бид", ударивший по котировкам даже при наличии валютного "офера".
"Крупный" - в применении к текущим условиям, поскольку сейчас такие движения может вызвать, например, и покупка всего $200 миллионов", - отметил он.
По его мнению, рубль может еще показать рост, особенно если на заседании ОПЕК будут приняты меры для поддержки нефтяных цен. Однако в преддверии крупных декабрьских выплат по внешним займам Неймышев предполагает тактику "buy on dips" - все возможные продажи валюты будут выкупаться по более-менее низкому курсу.
Демещик из ИНГ также допускает локальное укрепление российской валюты в ближайшее время, но, по его мнению, отметка 45 рублей за доллар достигнута не будет. Он согласен, что в ближайшее время может появиться спрос на валюту под декабрьские погашения кредитов.
Заседание ОПЕК состоится 27 ноября, и пока нет уверенности, что картель может сократить добычу нефти как способ сдержать падение цен.
"Мы полагаем, что внимание валютного рынка постепенно сместится с налогов в сторону заседания ОПЕК. В качестве наиболее вероятного сценария мы рассматриваем пропорциональное сокращение квот и восстановление цен Brent до $90 за баррель. Подобное развитие событий, несомненно, будет позитивно для национальной валюты", - полагают аналитики Росбанка.
Вечером нефтяным котировкам также помогла американская статистика, давшая надежды на расширение спроса в условиях ускорения экономического роста. В этих условиях котировки марки Brent - вблизи $80,30, что на две трети доллара выше предыдущего закрытия.
Уплата НДПИ во вторник, по оценке аналитиков, могла потребовать до 260 миллиардов рублей.
Расчетами "сегодня" на бирже объем сделок превысил $2 миллиарда, из которых значительная часть была сформирована экспортерами.
С начала прошлой недели и до вторника рубль вырос к доллару почти на пять процентов, и свою роль в этом могло сыграть стремление ЦБ сузить рублевую ликвидность, что вынуждало участников рынка продавать часть запасенной во время девальвации рубля валюты.
Центробанк, в том числе, ввел лимит на валютные свопы, ограничив до 30 ноября предоставление банкам рублей против их валюты эквивалентом $2 миллиардов в день, тогда как ранее этот инструмент был важным источником неограниченной рублевой ликвидности в пик налогового периода.
На стороне рубля, помимо налогового периода, отскока нефти от четырехлетних минимумов и шагов Центробанка, играло и локальное снижение спроса на валюту, связанное, в том числе, с завершением покупок под текущие выплаты корпорациями и банками внешних займов и процентов, суммарный объем которых в ноябре составляет менее $11 миллиардов.
Но этот же спрос может возобновиться в самое ближайшее время - в декабре размер выплат по внешнему долгу и проценты суммарно превышают $33 миллиарда, тогда как об отмене западных санкций, закрывших доступ российским корпорациям и банкам к дешевым ресурсам ЕС и США, речи пока не идет.
(Владимир Абрамов. Редактор Дмитрий Антонов)