МУМБАИ (Рейтер) - Reliance Communications Ltd (RCom), один из крупнейших операторов связи в Индии, договорился о покупке индийского бизнеса российской АФК Система (MCX:AFKS) через обмен активами, ставшей первой крупной сделкой в насыщенном и обремененном долгами секторе страны за семь лет.
Структура сделки подразумевает выделение телекоммуникационного бизнеса из состава Sistema Shyam TeleServices Ltd. (SSTL) и его объединение с бизнесом индийского миллиардера Анила Амбани RCom на базе последней по схеме, утвержденной судами Индии.
Доля SSTL в капитале объединенной компании составит 10 процентов. Также до завершения сделки SSTL планирует погасить существующие долговые обязательства.
Компании не сообщили сумму сделки, но источник, знакомый с ходом переговоров, сообщил, что финальная сумма составила около 45 миллиардов рупий ($686 миллионов). Примерно в такую цену в 2013 году власти Индии оценили частоты, выкупленные SSTL в 8 округах Индии после повторного аукциона, последовавшего за скандалом в телекоммуникационной отрасли.
В презентации Система тогда сообщала, что выплаты за частоты начнутся с 2016 года и составят до $73 миллионов в год в течение 10 лет.
В понедельник Reliance Comm сообщила, что берет на себя платежи Системы за спектр в размере примерно 3,9 миллиарда рупий ежегодно в ближайшую декаду.
АФК летом начала эксклюзивные переговоры о потенциальном слиянии SSTL и RCom, принадлежащей миллиардеру Анилу Амбани. В мае основной владелец АФК Владимир Евтушенков говорил Рейтер, что Система и RCom ведут переговоры о возможном СП в Индии, с ее почти миллиардом мобильных абонентов являющейся вторым по величине телекоммуникационным рынком мира после Китая.
Sistema Shyam Teleservices - один из самых мелких игроков на рынке с абонентской базой в почти 9 миллионов человек и долей рынка в менее чем 1 процент.
Shyam является одним из трех сотовых операторов Индии, оказывающих услуги по технологии Code Division Multiple Access (CDMA), в то время как доминирующей является GSM.
Это главный актив SSTL, так как этот частотный диапазон позволяет оказывать услуги связи четвертого поколения 4G, набирающей популярность по мере того, как все больше индусов переходят на смартфоны и планшеты.
"Спектр - ключевой актив, необходимый операторам для увеличения масштабов бизнеса. Набор абонентов - это хорошо, но при наличии этого диапазона RCom будет присутствовать в округах, где ее раньше не было", - сказал Нил Шах из Counterpoint Technology Market Research.
В результате закрытия сделки RCom примет на себя обязательства перед Департаментом телекоммуникаций Индии по уплате лицензионных платежей SSTL за частоты. Если Департамент телекоммуникаций Индии подтвердит, что спектр SSTL может быть использован для развертывания сетей четвертого поколения без доплаты, стороны согласовали механизм, предусматривающий дополнительные выплаты в пользу SSTL, сообщила АФК.
Закрытие сделки, запланированное на второй квартал 2016 года, обусловлено выполнением ряда отлагательных условий, в том числе ее одобрением в соответствии с корпоративными процедурами SSTL и RCom, согласованием регулирующих и судебных органов Индии.
После закрытия сделки миноритарные акционеры SSTL смогут обменять акции SSTL на акции RCom пропорционально принадлежащим им до сделки долям в капитале SSTL.
(Ниведита Бхаттачхарджи при участии Анастасии Тетеревлевой в Москве)