К 15:15 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,79% до 1704,19, а RTS на 1,13% до 798,30. Индекс ММВБ демонстрировал незначительную волатильность в пределах 13 пунктов на пониженных объемах. Можно было предположить, что бумаги отыграют выход котировок Brent выше $50, но для рынка это оказалось тривиальным событием. Более важно то, что котировки выросли в рублях в район 3370-3380 рублей за баррель. Соответственно, нефтяные бумаги получили двойное преимущество: привилегированные «Татнефть» (TATN) подскочили на 4,6%, привилегированные «Башнефть» (BANE) на 3,2%. Экспортеры прочего сырья чувствовали себя менее комфортно при укрепляющемся рубле: «Алроса» (ALRS) упала на 1,93%, ММК (MAGN) на 1,37%, «Фосагро» (PHOR) на 1,17%, НЛМК (NLMK) на 1,13%. «Мечел» (MTLR) договорился поставлять японской JFE Steel уголь до 2018 года, но это не добавило оптимизма бумагам компании. В компании Polyus Gold подтвердили возможность выкупа всех акций по цене $2,97 семьей Керимовых, контролирующей долю более 40%. Впрочем, совет директоров еще не определился с рекомендациями. Досадным негативом на торгах в четверг можно считать снижение сервисного PMI России до 49,1 пункта с июльских 51,6 пункта. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» (GAZP) укрепился на 1,47%, «Роснефть» (ROSN) на 0,36%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,16%, ГМК «Норникель» на 1,82%, «Северсталь» (CHMF) на 0,47%, Сбербанк (SBER) на 1,43%.
После того, как нефть прервала попытки падения, рубль возобновил укрепление. Однодневная ставка MosPrime незначительно подросла до 10%. Главным событием для рубля в ближайшем времени станет заседание ЦБ РФ 11 сентября. Впрочем, большинство экономистов не ожидают каких-либо действий от ЦБ, поскольку дальнейшее смягчение связано с разогревом инфляции. Минфин РФ в лице заместителя главы ведомства Алексея Моисеева обозначил период, когда смягчение денежно-кредитной политики имеет шанс стать возможным. В частности, Моисеев говорил, что если рубль не укрепится в конце 2015 года, то это произойдет в феврале-мае будущего года. Соответственно, на укреплении рубля ЦБ РФ сможет возобновить смягчение политики (прим. автора). Впрочем, остается неясным, как рубль будет укрепляться, если замминистра вновь говорит о том, что ЦБ РФ должен вернуться к покупке валюты для пополнения резервов. Кстати, ЦБ Казахстана частично повторяет историю ЦБ РФ. Накануне он был вынужден повысить ключевую ставку до 12%, чтобы остановить девальвацию отпущенного в свободное плавание тенге. К 15:17 (мск) пара USD/RUB укрепилась на 0,26% до 67,256, EUR/RUB на 0,31% до 75,53.
Европейский центральный банк сохранил ставку на уровне 0,5%, инфляция сохраняется на минимальных уровнях – за август всего 0,2% в годовом выражении. Промышленность замедляется, но за счет сферы услуг общие показатели выглядят вполне позитивно. Комбинированный индекс деловой активности вырос в августе до 54,3 с 53,9 в июле, соответственно, индекс в сфере услуг поднялся с 54,0 до 54,4. В Германии рост в сфере услуг впечатляет, так как индекс вырос до 54,9 с 53,6. Франция, напротив, снизила показатель с 51,8 до 50,6. В Италии туристический сезон поднял индекс до 54,6 с 52,0 в июле. Благодаря этому сектор авиаперевозчиков был одним из лучших: EasyJet подскочил на 5,7% на повышении прогноза по итогам года, Air France на 4,6% на новостях о возможном создании подразделения бюджетных перевозок. Кстати, рост розничных продаж на 0,4% в июле также можно записать на сферу услуг. С другой стороны, основной вклад в рост индексов внес депрессивный сектор добывающих компаний: Glencore (LONDON:GLEN) вырос на 3,7%, BHP Billiton на 2,7%, Anglo American на 3,2%. К 15:15 (мск) FTSE 100 укрепился на 1,32% до 6163,46, CAC 40 на 1,05% до 4602,65, DAX 30 на 1,56% до 10204,69.
По данным Reuters, OPEC снизила добычу нефти в августе на 170 тыс. барр. в сутки до 31,71 тыс. барр. При этом был пересмотрен показатель добычи в июле до 31,88 млн барр. Ситуация также ухудшается для американских сланцевых компаний. По оценке Moody’s, в августе 7 из 11 компаний, чей рейтинг был понижен до самой низкой «мусорной ступени», оказались из нефтегазового сектора. Иными словами, проекты перестали пользоваться интересом у инвесторов, что говорит о скорой волне банкротств. К 15:15 (мск) Brent упал на 0,2% до $50,4, WTI на 0,15% до $46,18, золото на 0,55% до $1127,3, медь прибавила 2,1% до $5243,71.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 95,85. NZD и AUD слабели на 0,3% и 0,6% соответственно против доллара США. К 15:15 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,04% до $1,123, USD/JPY потеряла 0,12% до 120,2.
Дешевая нефть, рост собственной добычи и крепкий доллар не вносят серьезных изменений в отрицательное сальдо торгового баланса США. Впрочем, в июле, когда цены на нефть были еще высоки, но неуклонно падали, отрицательное сальдо торгового баланса сократилось на 7,4% до $41,9 млрд. Первичные заявления на получение пособия по безработице выросли на прошлой неделе на 12 тыс. до 282 тыс. После этого фьючерс на индекс доллара почти не шевельнулся. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,6%. В 17:00 (мск) ждем ISM США в сфере услуг.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»