В пятницу мировые фондовые индексы выросли. Американский ВВП за второй квартал в третьем чтении был увеличен до 4,6% с 4,2%. Это самый значительный рост экономики за два с половиной года. На фоне стагнирующих Европы и Японии, показатели США выглядят особенно впечатляюще. Это, кстати, обуславливает ослабление евро и иены против доллара.
Напомним, что американский ВВП в первом квартале обвалился на 2,1% из-за экстремально холодной погоды зимой. Большинство инвесторов ожидает, что в третьем квартале он вырастет на 3,5%. Дополнительным позитивом в пятницу стал рост индекса уверенности потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом, до максимума за 14 месяцев. Американская экономическая информация способствовала не только повышению на рынке акций, но также и продолжению укрепления курса доллара. С начала июля, когда на фоне сокращения политики количественного смягчения ФРС начала выходить позитивная статистика, индекс доллара поднялся уже на 7,5%. В последний день прошедшей недели акции крупнейшего в мире производителя одежды Nike взлетели на 11% благодаря хорошим квартальным показателям. Валовая маржа или рентабельность продаж компании возросла с 44,9% до 46,6%. Оборот торгов на американских биржах в пятницу был на 15% ниже среднемесячного уровня и составил 5,2%.
Следует отметить, что по итогам прошлой недели индекс Dow упал на 1%, S&P 500 — на 1,4% и Nasdaq — на 1,5%. Сейчас их фьючерсы находятся «в заметном минусе», что пока исключает вероятность продолжения пятничного роста. Сегодня в США в 12-30 СЕТ выйдут данные по персональным доходам и расходам за август. Прогноз — позитивный. В 13-00 СЕТ состоится выступление представителя ФРС Чарльза Эванса. В 14-00 СЕТ появится информация о незавершенных сделках с жилой недвижимостью за август. Прогноз — негативный. Как мы видим, сегодня на финансовые рынки будет поступать противоречивая информация.
Европейские фондовые индексы в пятницу выросли на фоне ослабления евро. Инвесторы активно покупали акции банков, полагая, что именно они в первую очередь выиграют от ожидаемого смягчения денежной политики ЕЦБ. Сейчас на европейских биржах наблюдается небольшое снижение котировок. На фоне политических беспорядков в Гонконге подешевели акции европейских компаний и банков (HSBC, Standard Chartered), с большой долей бизнеса в данном регионе. В том числе, производителей товаров для роскоши, таких как Cartier и Richemont. Отметим, что гонконгский индекс Hang Seng обвалился почти на 2%. Это оказало негативное влияние на другие развивающиеся рынки. Большинство АДР на российские акции вернулись к долгосрочным «техническим уровням поддержки». Сегодня в Еврозоне в 9-00 СЕТ выйдет индекс уверенности потребителей и в 12-00 — инфляция в Германии за сентябрь. Оба прогноза, по нашему мнению, являются негативными.
Японский фондовый индекс Nikkei демонстрирует незначительные колебания вблизи семилетнего максимума. Не исключено, что участники рыка ожидают значимых экономических данных. Сегодня ночью, в 23-30 СЕТ в Японии выйдут: безработица за август, промышленное производство и розничные продажи. Завтра утром в 4-00 и 5-00 СЕТ будут опубликованы: продажи автомобилей и несколько показателей рынка недвижимости. По нашему мнению, предварительные прогнозы являются негативными. Однако слабеющая иена может поддержать Nikkei. Отметим, что на этой неделе различные японские экономические данные будут выходить почти каждый день.
Котировки какао повысилась благодаря продолжению эпидемии лихорадки Эбола в Западной Африке, где находится 70% мирового производства бобов. По данным International Cocoa Organization, из-за увеличения спроса на шоколад в Азии, уровень запасов в процентах по отношению к потреблению сократился до минимума с 2010 года.
Стоимость пшеницы слегка повысилась. Служба инспекции здоровья животных и растений США (APHIS) американского министерства сельского хозяйства обнаружила посевы пшеницы в штате Монтана, принадлежащие компании Monsanto и содержащие неразрешенный генетический материал. Это уже второй раз. Напомним, что когда в прошлом году APHIS нашла посевы не одобренной генномодифицированной пшеницы в штате Орегон, Южная Корея и Япония временно полностью прекратили импорт американской пшеницы до более подробного разбирательства. Это повлияло на котировки мирового рынка. Впрочем, представители компании Monsanto уже заявили, что новые посевы, теоретически, не должны затронуть американский экспорт зерновых.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets