В четверг котировки американских акций понизились. Индекс доллара США валится седьмую торговую сессию подряд. Участники рынка продолжили «отыгрывать» слабый ВВП за первый квартал, которые вышли в среду. Они полагают, что теперь, первое с июня 2006 года, повышение учётной ставки состоится не раньше третьего квартала. Согласно котировкам процентных фьючерсов на СМЕ, вероятность роста ставки в октябре оценивается в 46%.
Макроэкономические данные в четверг оказались неоднозначными. Количество новых безработных за неделю сократилось до 15-летнего минимума, что, разумеется, является отличным фактором. Однако при этом, персональные расходы, составляющие примерно две трети американского ВВП, в марте увеличились меньше, чем ожидалось, – на 0,4%. Окончательно двинула котировки акций вниз негативная корпоративная информация. Биофармацевтическая компания Celgene опубликовала слабый квартальный отчёт. Её бумаги подешевели на 4,5%. К этому движению присоединились акции аналогичных компаний и в результате Nasdaq biotech index упал на 3,1%. Котировки Apple снизились на 2,7% из-за возможных технических проблем с отдельными компонентами её нового продукта Apple Watch. Акции интернет компаний понизились из-за слабой отчётности крупнейшей китайской поисковой системы Baidu (-8,5%). После закрытия основных торгов вышла негативная информация о компании LinkedIn, и её котировки обвалились на 24%. Отметим существенное увеличение оборота торгов на американских биржах до 8,5 млрд акций, что на 35% выше среднего за месяц.
Сезон корпоративной отчётности за первый квартал потихоньку заканчивается. Сейчас инвесторы ожидают роста совокупной прибыли компаний из списка S&P 500 на 1,1% и снижения общей выручки на 3,2%. Это гораздо лучше их же прогнозов в начале года. Сегодня в США в 15-45 СЕТ выйдет индекс производственной активности PMI от компании Markit. В 16-00 СЕТ будет опубликован промышленный индекс ISM Manufacturing и индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета. Все три показателя будут за апрель. Вместе с ними выйдут затраты на строительство за март. По нашему мнению, прогнозы всей сегодняшней американской статистики являются позитивными.
Европейские фондовые индексы сегодня продолжают снижение. Вчера стало известно о росте безработицы в ЕС за март до 11,3%. Инфляция в апреле оказалась нулевой, что слегка снижает риск дефляции. Это способствовало укреплению евро. Кроме этого вышла негативная квартальная отчётность компании Nokia. Её акции обвалились на 10,7%, потянув за собой бумаги аналогичных компаний. Котировки Alcatel-Lucent упали на 9,7%, Ericsson — на 2,9%. Общеевропейский STOXX Europe 600 tech index обвалился на 2,2%. Сейчас за первый квартал отчитались примерно треть европейских компаний, у 61% из них прибыль превысила прогнозы или совпала с ними. Сегодня большинство европейских бирж не работает, включая Германию, из-за праздника 1 мая. Торговые площадки Великобритании будут работать как обычно. Макроэкономической статистики в ЕС не ожидается.
Nikkei сегодня слегка вырос после вчерашнего падения. Участники рынка готовились к длительным выходным до 6-го мая (Golden Week holidays).
На фоне слабеющего доллара США котировки нефти обновили годовой максимум. Сегодня они слегка корректируются вниз. Добыча ОПЕК в апреле выросла на 70 тыс. баррелей в день и составила 31,04 млн баррелей в день. Несмотря на это, из-за закрытия скважин в США, нефть сорта WTI в апреле подорожала на 25%,, что стало максимальным месячным повышением цен за шесть лет.
Золото подешевело несмотря на ослабление американской валюты и очевидного откладывания момента повышения ставки ФРС. Инвесторы больше обеспокоены возможным снижением спроса на него в Азии. Отметим, что сегодня биржи Китая и Сингапура не работают в связи с праздником. Медь за неделю подорожала на 5%, что является максимальным ростом с сентября 2012 года. Каких то особых причин для этого, кроме ослабления доллара, пока не наблюдается.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets