Обзор основных мировых финансовых рынков за 29 июля
В течение дня рынок жил ожиданием санкций со стороны ЕС, и они, наконец, были объявлены, что и заставило фондовые индексы немного ослабнуть под занавес европейской сессии. В итоге, японский Nikkei прибавил 0,57%, гонконгский Hang Seng укрепился на 0,87%, британский FTSE – лишь на 0,29%, а германский DAX – на 0,58%. Американские DJIA и S&P демонстрировали символическое укрепление.
Несмотря на практически пустой календарь, валютам было на чем двигаться и отмечать новые минимумы. EUR/USD попала под давление на фоне укрепившегося спроса на доллар и разрастающихся опасений по поводу судьбы экономики Германии в результате санкций против России. Пара даже спустилась в район 1,34, обновив 8,5-месячный минимум. GBP/USD начала паниковать немного раньше – на выходе слабоватых данных по потребительскому кредитованию, которые подтвердили не такой уж и высокий спрос на рынке жилья Великобритании. Все это вполне укладывается в общие подозрения рынка, что темпы роста британской экономики не так высоки, как всем хотелось бы. В результате, пара скатилась в район 1,6930. USD/JPY делала тщетные попытки продолжить рост и подобраться к 3-недельному максимуму на отметке 102,15. Кроме того, USD/RUB добралась до 3-месячном максимума 35,73 на фоне все тех же санкций.
Цены на нефть умеренно двигались вниз под влиянием укрепляющегося доллара США. К тому же, свою роль сыграли известия о пожаре на одном из нефтеперерабатывающих заводов Канзаса, которые вызвали опасения о снижении спроса на WTI. В результате, WTI скатилась в район 101,80 за баррель, а Brent – в область 107,50.
Драгоценные металлы сделали рывок вверх на известиях о санкциях, однако позитивное открытие американских фондовых рынков, а также ожидания по выступлению Йеллен ограничили процесс восстановления. XAU/USDспустилась к отметке 1300,50 за унцию, а XAG/USD – до 20,50.
Прогноз на среду, 30 июля
Фондовый рынок
В среду свою отчетность опубликует компания Merck MRK, которая уже начала прибавлять в цене после более сильных, чем ожидалось результатов «коллег по цеху» AbbVie и Johnson & Johnson JNJ. Акции компании за текущий год прибавили почти 20% в цене, опережая средний рост по сектору (13%), и имея потенциал двигаться дальше. Прогноз составляет 81 цент по EPS при выручке в размере $10,61 млрд. Стоит признать, что недавние результаты компании, несмотря на рост акций в цене были не так уже впечатляющи с падением выручки на 3% г/г в предыдущем квартале. Кроме того, по некоторым продуктам Merck наблюдается тенденция к снижению спроса и росту конкуренции. Однако есть один фактор, который вполне может нейтрализовать все негативные моменты: MRK приступает к третьей фазе клинических испытаний лекарства для лечения гепатита С. Если работа даст положительные результаты, компания вырвется далеко вперед при потенциальном спросе на данный товар со стороны 150 млн страдающим от этого заболевания людей по всему миру. Вполне вероятно, что уже в течение ближайшего года акции могут пробраться в район $65, и хотя текущие уровни не настолько привлекательны для входа на рынок лонгами, все же для долгосрочных инвесторов и такой вариант может сулить неплохие прибыли.
Товарно-сырьевой рынок
XAU/USD, действительно, смогла вчера уйти выше $1310 за унцию на опасениях по поводу санкций против России, однако быстро растеряла все заработанное с открытием американских рынков и с приближением заседания ФРС по монетарной политике. Инвесторы продолжают побаиваться, что на фоне сильных отчетов (а вчера потребительское доверие вновь выросло выше прогнозов) представители Федрезерва будут занимать более агрессивную позицию. Теперь все будет зависеть от тона регулятора. Вполне велика вероятность, что на этот раз ФРС воздержится от резких комментариев, и это будет фактором в пользу новой волны укрепления драгметалла.
В среду будет опубликован отчет по ВВП за второй квартал в США, а также данные по запасам нефти. Согласно результатам опроса, проведенного информационным агентством Bloomberg, ожидается, что запасы сократятся на 1 миллион баррелей по итогам предыдущей недели, что может поддержать спрос на нефть. С точки зрения технического анализа можно отметить, что цены на Brent чувствуют сильное сопротивление в области 200-дневной скользящей средней, находящейся сейчас в районе 108,70. В случае преодоления нижней или верхней границы коридора 106,80-108,50 целями движения становятся 105,60 или 109,45, соответственно.
Валютный рынок
Несмотря на то, что геополитические риски являются одними из основных драйверов спроса на иену, есть основания полагать, что «лед тронулся», учитывая вчерашние попытки USD/JPY закрепиться выше 102,00. Пара на прошлой неделе вышла за границы 2,5-недельного диапазона и может продолжить постепенное укрепление под влиянием сильных экономических данных США и начинающегося замедления японской экономики. Кроме того, стоит отметить тот факт, что в рамках последнего отчета по потокам капитала в Японии стало известно, что японские инвесторы покупают иностранные акции уже пятую неделю подряд. Если это зарождения тренда, то самое время открывать позиции на покупку. Грядущая неделя очень активна на события в США и Японии. Американский ВВП за 2 квартал, решение FOMC по ставке, публикация отчета по уровням занятости (NFP), а также отчет ISM в обрабатывающей промышленности выйдут с одной стороны. И японские розничные продажи, доверие в малом бизнесе и рынок труда – с другой стороны. Следите за общей тенденцией. Если американская экономика будет говорить о стабильных темпах восстановления, а японская – вызывать сомнения по поводу дальнейшего роста, особенно, со стороны потребительского сектора, самое время открывать длинные позиции по USD/JPY. Следующей целью может стать область 102,50.
GBP/USD серьезно пострадала за прошедшую неделю, продемонстрировав 8 дней падения подряд, что может стать довольно серьезной причиной для восстановления в течение текущей недели. Дело в том, что столь длинный период падения по паре не отмечался с января 2013 года. Понятно, что фундаментальные отчеты действительно дали фунту стерлингов основания для слабости, однако показатели были не столько слабы, сколько просто не так сильны, как инвесторы надеялись. Пробой ниже 1,70 имеет большое значение, однако без новых разочарований в связи с практически пустым календарем, вполне возможно, что валюта откорректируется вверх.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREXCLUB