Обзор основных мировых финансовых рынков за 1 сентября
Понедельник оказался достаточно скучным днем для мировых финансовых рынков. Участники не торопились занимать позиции в отсутствие ориентиров для движения со стороны США, где основные биржи были закрыты в связи с празднованием Дня труда.
Немецкий DAX 30 и французский CAC 40 подешевели на 0,4%, в то время как британский FTSE 100 остался без изменений, несмотря на то, что данные по индексу PMI за август из промышленности Великобритании оказались значительно хуже ожиданий.
Единая европейская валюта открылась с разрывом вниз, но не смогла продолжить падение и в течение всего дня восстанавливала утраченные позиции. Ближе к закрытию дня она прибавляла 0,1% по сравнению с ценой закрытия в пятницу. Британский фунт прибавил в цене около 0,2%, несмотря на негативную макроэкономическую статистику.
Золото и серебро не изменились в цене и продолжили пребывать в коридорах, устоявшихся на предыдущей неделе. Аналогичную динамику продемонстрировали основные сорта нефти – Brent и WTI.
Прогноз на вторник, 2 сентября
Фондовый рынок
Основным событием вторника 2 сентября для фондовых рынков станет публикация данных от Института управления поставками США по индексу PMI в промышленном секторе . Ожидается, что значения показателя будет зафиксировано в области 57%, что намного выше отметки 50,0%, которая является границей между рецессией и экономическим ростом.
Макроэкономическая статистика из крупнейшей экономики мира в последнее время носит позитивный характер. Данные по ВВП за второй квартал, опубликованные на прошлой неделе, оказались лучше ожиданий, достигнув значения 4,1% в годовом выражении. При этом рост был обусловлен во многом за счет увеличения инвестиционных расходов со стороны корпоративного сектора, что сигнализирует о его устойчивости.
Фондовый индекс S&P 500 в настоящий момент находится вблизи исторических максимумов в области технически и психологически важной отметки 2000. Она сдерживает рост индекса уже в течение пяти торговых сессий. Преодоление этого сопротивления на позитивном новостном фоне может спровоцировать новую волну роста в район 2050 пунктов.
Товарно-сырьевой рынок
Цены на нефть североморского эталонного сорта Brent торгуются в очень узком коридоре 102,10-103,40 уже в течение двух недель. Цены пребывали на таких низких уровнях не более 10% времени в последние два года, но сейчас не вызывают особого энтузиазма со стороны покупателей. По мере снижения геополитических рисков, они держат в центре внимания экономические факторы, а те, в свою очередь, уже давно являются поводом для снижения котировок.
В США добыча находится на тридцатилетних максимумах, а в Азии и Европе экономическая активность не высока. Мы полагаем, что преодоление поддержки 102,10 может спровоцировать дальнейшее снижение в район 101,15 или к технически и психологически важной отметке 100,00.
Американский эталонный сорт WTI чувствует себя несколько более уверенно, после данных по ВВП. Разница в стоимости между контрактами сократилась до 7,7 доллара и может понизиться до уровня в 6 долларов.
Валютный рынок
На валютном рынке доллар продолжает чувствовать себя достаточно уверенно. Он усиливает свои позиции против евро, который пребывает в нисходящем тренде практически относительно всех основных валют. Инвесторы с опаской ожидают итогов заседания ЕЦБ, которое состоится в четверг 4-го сентября. Европейский регулятор может объявить о дополнительных монетарных стимулах, с целью поддержать экономику еврозоны и приостановить дефляционные процессы. В настоящий момент инфляция находится ниже 1% уже во всех странах еврозоны.
Мы полагаем, что EUR/USD является интересной для поиска коротких позиций вблизи важных технических уровней сопротивления. В качестве таковых можно выделить отметки 1,3160 и 1,3200.
Британский фунт, наоборот, может укрепить свои позиции, так как перед Банком Англии стоят совершенно иные проблемы. Экономика «Туманного Альбиона» активно восстанавливается, а инфляция приближается к целевой отметке в 2%. В рядах членов Комитета по монетарной политике растет количество сторонников ужесточения денежно-кредитной политики. По итогам заседания в среду ставка останется неизменной, но каждая встреча теперь это повод обсудить необходимость ужесточения денежно-кредитной политики, что может поддерживать стерлинг. Пара GBP/USD имеет все шансы продолжить движение в район 1,6680.
Японская иена в отсутствие важных макроэкономических релизов продолжит терять свои позиции против доллара. Ближайшей целью движения для пары USD/JPY является отметка 104,80.
Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB