Ключевые европейские фондовые рынки умеренно выросли при поддержке улучшившегося после заседания ФРС сантимента и прекратившего крепнуть евро (EuroTOP100: +0,2%;DAX: +0,6%; CAC40; +0,4%). Динамика в ключевых секторах была преимущественно умеренно повышательной (в небольшом «минусе» завершили день акции «нефтянки»), лучше рынка выглядели автопроизводители, финсектор и IT.
Рынок акций США также смог продолжить повышение (S&P 500: +0,4%; Dow Jones IA: +0.7%; NASDAQ Composite: +0.4%). На ослабшем долларе и снятии рыночных опасений относительно рецессии в стране продолжил активно расти транспортный сектор во главе FedEx, UPS и авиакомпаниями.Торговая активность была повышенной, индекс S&P500 вслед за Dow Jones IA вышел в «плюс» с начала года.
Российский рынок акций в пятницу обновил максимумы с ноября 2015 г. по индексу РТС, а также преодолел отметку 1900 пунктов по индексу ММВБ (+1,2%), продолжив приближатьсяк историческим максимумам (1970 пунктов)на фоне позитивной конъюнктуры на глобальных рынках после заседания ФРС и при поддержке роста цен на нефть. В пятницу на рынке акций наблюдалась повышенная активность: второй раз в году наторговали акциями на 60 млрд руб. (предыдущий раз был 22 января, когда рынок «проходил» 200-дн. среднюю по ММВБ).
В лидеры повышения вышли наиболее весовые акции банков, нефтегазового сектора и металлургических компаний. В нефтянке лучше рынка смотрелись ключевые «фишки» (Газпром:+2,3%; Лукойл:+2,2%; Роснефть: +2,0%) и Татнефть (MCX:TATN) (ао: +3,4%; ап: +2,5%), отстали от рынка Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (ао: -2,5%; ап: -3,7%) на укреплении рубля и «префы» Транснефти (MCX:TRNF_p) (-4,0%).
Обыкновенные акции Сбербанка (MCX:SBER) (+2,7%) в ходе торгов преодолели отметку 110 руб., что позволило достигнуть максимумов 2007 г. «Префы» Сбербанка (+2,7%) обновили максимумы с февраля 2014 г. Скорректировались в финсекторе к концу торгов акции МосБиржи (MCX:MOEX) (+0,6%), а также продолжила снижение АФК Система (MCX:AFKS) (-0,8%). Норильский никель (MCX:GMKN) (+2,7%) отреагировал на повышение цен на промышленные металлы; ведущие сталелитейные компании также смотрелись неплохо (Северсталь: +2,5%; НЛМК: +3,2%; ММК: +2,3%).
Крепкий рубль несколько ухудшил инвестиционную привлекательность производителей удобрений (Уралкалий: -2,5%; Акрон: +2,1%; Фосагро: -1,4%).
Преобладали продажи и в бумагах телекоммуникационных операторов – инвесторы опасаются, что тренд на снижение рентабельности и падение выручки может стать новой отраслевой тенденцией после разочаровывающей отчетности за 2015г. МегаФона (MCX:MFON) (-1,1%). В электроэнергетике не сложилось выраженной тенденции, подрос Э.Он Россия (+7,1%) на фоне завершения ребалансировки индекса Market Vectors, а также ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+3,9%) на ожиданиях дивидендов. А вот бурно выросшие Россети (MCX:RSTI) (-2,8%), Интер РАО (MCX:IRAO) (-2,9%) и ОГК-2 (MCX:OGKB) (-9,3%) заметно подешевели.
В потребительских акциях стоит отметить ралли в Магните (+4,6%), чему способствовал крепкий рубль и ожидания по отчетности, которая будет представлена на следующей неделе.
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»