В пятницу европейские фондовые рынки раллировали второй день подряд (EuroTOP 100 +2,0%; DAX +2,9%; CAC 40 +3,1%; FTSE MIB +3.0%) на ожиданиях достижения соглашения по греческой проблеме в выходные, по итогам заседания Еврогруппы и очередного срочного саммита ЕС (к сожалению, пока не реализовавшихся).
Фондовые биржи США также сильно выросли, при поддержке волны оптимизма в Европе и КНР (где рынок активно восстанавливался второй день подряд), – ключевые индексы (S&P 500 +1,2%; NASDAQ Composite +1,5%) смогли за пятницу нивелировать недельные потери. Глава ФРСД. Йеллен в своем выступлении заявила, что Федрезерв намерен поднять ставку в этом году, но высказала множество опасений состоянием глобальной экономики, дав понять, что регулятор не готов проводить агрессивную политику в обозримой перспективе. Все ключевые сектора выросли, за исключением «нефтянки», соотв. подындексы прибавили по 1,1-1,5%.
Российский фондовый рынок в пятницу вновь вырос по ключевым индексам (ММВБ: +0,6%; РТС: +1,7%), вновь при поддержке внешнего фона (рост нефти и подвижки в греческой истории) и крепости рубля, хотя и не смогли выйти в «плюс» по итогам недели из-за финальной стадии дивидендного сезона («фишки», по которым близятся «отсечки», не пользуются спросом из-за низкой ликвидности на рынке). Среди ключевых секторов положительную динамику продемонстрировали сектора, ориентированные на внутренний рынок, а также восстанавливающиеся акции цветмета. В лидерах роста, благодаря рублю, оказались акции финсектора: сохранился спрос на акции Сбербанка (SBER) (оа: +2,5%; па: +1,6%) при опережающем (носящем коррекционный характер, на наш взгляд) росте котировок ВТБ (VTBR) (+3,0%), пока удерживающихся у уровня 7,5 копеек.
В телекомах, несколько неожиданно, выросли акции Мегафона (MFON) (+2,2%), несмотря на дивидендную «отсечку», бумаги компании выглядят очень интересно. Акции потребсектора показали преимущественно повышение, во главе с Магнитом (+3,1%), котировки которого вернулись к уровням начала недели. В металлургическом и горнодобывающем секторе раллировали РусАл (RUALR) (+5,8%) на новостях, а также Алроса (ALRS) (+3,3%) и ТМК (TRMK) (+3,3%), при сдержанной динамике «фишек» сегмента (НорНикель (GMKN) +0,5%; Северсталь (CHMF) +0,1%) и фиксации недельного результата в ММК (MAGN) (-3,6%) и НЛМК (NLMK) (-1,4%).
В нефтегазовом сегменте на стабильность нефтяных котировок отреагировали лишь акции Роснефти (ROSN) (+1,5%), уже давно торгующиеся без дивидендов, тогда как другие ликвидные бумаги выглядели послабее индекса ММВБ (в аутсайдерах – «префы» Сургутнефтегаза: -1,8%). Мы здесь выделим умеренное снижения Лукойла (LKOH) (-0,8%), которые текущую неделю начнут дивидендным разрывом. Показали разнонаправленную динамику – взлетели отпадавшие после «отсечки» акции Э.ОН Россия (EONR) (+5,8%), нейтральная динамика у Русгидро (+0,2%) и Россетей (RSTI) (+0,1%) при снижении в Интер РАО (IRAO) (-1,5%) и ряде региональных МРСК. Из прочих бумаг отметим новое снижение котировок в Яндексе (YNDX) (-1,2%) и слабость НМТП (NMTP) (-7,4%), на «отсечке», при ралли в Галс-Девелопмент (+6,1%) и КАМАЗЕ (+1,9%).