На этой неделе в США празднуется День независимости, 4 июля – выходной, поэтому можно смело возвращаться на финансовые рынки лишь к среде, поскольку и европейские площадки вряд ли будут изобиловать торговыми возможностями и волатильностью. Те открытые рынки до среды, вероятнее всего, будут пребывать в «штиле». Но на рынке бывает всё, поэтому от своих взглядов и торговых стратегий именно трейдеру решать о выборе времени своего присутствия в торговле.
Итак, ожидаемая статистика из США.
Из ключевой статистики – четверг данные по занятости.
С момента преодоления кризиса 2008-го года положительная тенденция. 2017-ый год начался значительным улучшением по занятости в несельскохозяйственном секторе.
Также положительная тенденция; выход данных в пределах до 250 тысяч не окажет существенного негативного влияния на котировки валют и индексов, а по тенденции видно, что рынок труда в США продолжает укрепляться.
Также четверг ожидается публикация данных по торговому балансу в США.
Негативный момент по торговому балансу ещё наблюдался задолго до кризиса 2008-го года, связанный со сверхпотреблением и значительным ростом импорта. В текущий момент торговый баланс больше, чем в 2000-ых, но и существенно ниже, чем в разгар кризиса 2008-го года. В рамках до -50 миллиардов долларов США в текущий момент особо не повлияет на фондовые котировки и смотрится стабильно. По данному показателю желательно увидеть либо улучшение ситуации по торговому балансу по направлению к -30 миллиардов долларов США, либо может произойти ухудшение ситуации и отрицательное сальдо торгового баланса вновь уйдёт к отметкам 2006-2008-ых годов. Второй сценарий, конечно, очень нежелателен и усугубит и без того громадный государственных долг США.
Индекс закупочных цен в непроизводственной сфере также ожидается в четверг.
Показатель выше 50 указывает позитивный деловой климат и расширение бизнеса. Из графика видно, что после кризиса, начиная с 2010-го года, на протяжении 7-лет наблюдается позитивная картина и сейчас данные выглядят достаточно стабильно на отметке близ 55.
В пятницу ожидается ключевой показатель по уровню безработицы – без изменений. В случае отклонения от ожиданий данный показатель может вызвать существенную реакцию рынков.
Из рисунка 6 мы видим достаточно сильную тенденцию к укреплению рынка труда и цифры уже позитивнее, чем даже на пике фондовых индексов 2008-го года перед ипотечным кризисом. В случае продолжения улучшения экономических данных вполне можно ожидать более уверенные шаги от ФРС по увеличению процентной ставки, что отразится в свою очередь на местной валюте.
Теперь взглянем на индексы американских фондовых площадок.
Начнём с самого сильного на текущий момент Dow Jones. По сравнению с S&P 500 и Nasdaq 100 была выкуплена моментально попытка к коррекции. Ключевой ценой остаётся район 21000.
Индекс S&P 500 продолжает находиться у своих максимумов с ключевой ценой в районе 2400 и чёткой базой на 2417.38. Выглядит на данный момент значительно сильнее чем индекс Nasdaq 100.
После сильного роста в индексе технологичных компаний Nasdaq 100, явно наблюдаются черты агрессивных продаж с максимумов. Сейчас индекс более уязвим и вполне может направиться на ретест 5550.
Теперь посмотрим на выходящую статистику из Европы и Азии.
По Японии вышли в понедельник позитивные данные по производственному индексу. Значение выше нуля означают улучшение условий и играют ключевую роль, отражая текущее производство в японской экономике. По графику видно, что четвёртый квартал подряд улучшается тенденция, подбираясь к своим максимальным докризисным значениям в районе 20.
Индекс Японии в непроизводственной сфере также демонстрирует устойчивую тенденцию роста четвёртый квартал подряд. Даже несмотря на цифры хуже ожиданий показатель достаточно высокий.
Попытку коррекции также, как и в Dow Jones моментально выкупили. Ключевой ценой остаётся район 19700.
По Австралии ожидается решение по ключевой процентной ставке – без изменений. Тем не менее на комментариях главы Резервного Банка Австралии возможна повышенная волатильность и влияние на индекс AUS-200.
На текущий момент индекс находится в узком рейндже между 5680 и 5800 и, вероятнее всего, новости вторника могут придать направление индексу. Ещё из ключевых новостей ожидаются данные в четверг по торговому балансу с ожиданием к улучшению. На протяжении с середины 2014-гогода по начало 2017-ый год сальдо торгового баланса находилось на отрицательной территории. Начало 2017-го года положил начало сильным отчётам по торговому балансу.
Из Европейский новостных событий: публикация записей отчётов Европейского Центрального Банка и отчёты по безработице в Испании.
Что же касается европейского индекса, то выглядит крайне уязвимым ниже 3500 и пока демонстрирует худшую тенденцию из ведущих глобальных индексов.
И в заключении индекс Индии, где последовали агрессивные покупки, причём просматривалась цена отступления продавцов в районе 9480 и закрывшись выше ещё одной ключевой цены 9481.
Виктор Макеев, аналитик компании Gerchik&Co