Нефтяные рынки ждут открытия саммита ОПЕК, которое состоится 27 ноября. Фьючерсы на нефть марки WTI торгуются около отметки 75 долл., цена нефти марки Brent составляет 80 долл. Слухи о том, что ОПЕК может отложить снижение добычи должны сдержать рост цен до четверга. В любом случае, на Ирак, Иран и Ливию снижение квот не распространится. ЦБ РФ сегодня вливает на рынок 200 млрд. рублей, чтобы обеспечить ликвидность, что требует достаточно точной регулировки. Канадский доллар занимает выжидательную позицию накануне данных по розничным продажам в Канаде и ВВП США, однако из-за экономических данных ожидаются лишь небольшие колебания. Если же ОПЕК сохранит добычу на том же уровне, курс американского доллара к канадскому вступит в новую, бычью фазу.
ОПЕК может отложить снижение квот на добычу
Одним из наиболее ожидаемых событий недели является саммит ОПЕК. Ходят слухи, что некоторые члены ОПЕК хотят снизить добычу, чтобы поддержать цены на нефть на плаву. Кроме того, откладывание иранско-американских переговоров по ядерной проблеме может также сказаться на решении ОПЕК. Учитывая рекордные темпы роста добычи в США (9 млн. баррелей в день по данным от 14 ноября) никто не может гарантировать, что снижение добычи в странах ОПЕК удержит нефтяные цены. Министр энергетики России Александр Новак заявил, что его страна уже предпринимает усилия по стабилизации рынка нефти, сохраняя стабильные темпы добычи, и добавил, что считает маловероятным достижение соглашения о снижении добычи на саммите в четверг.
Учитывая сказанное, рынок медведей сохранится и после четверга, если ОПЕК решит сохранить добычу на прежнем уровне. С января 2012 г. страны ОПЕК снабжают нефтью 40% нефтяного рынка и производят 30 млн баррелей в день.
ЦБ РФ вливает 200 млрд. рублей на рынок, чтобы стабилизировать условия на валютных рынках
Валюты стран-экспортеров нефти снижаются накануне заседания ОПЕК. Ранее опустившаяся до 44,3641, пара доллар-рубль сегодня опять вернулась к 21-дневному скользящему среднему (45,2365). В официальном сообщении ЦБ РФ объявил о «проведении операции регулирования 25 ноября 2014 г. в связи с тем, что спрос на ликвидность в банковском секторе значительно превышает предложение из-за налоговых выплат». ЦБ РФ выпустит на рынок 200 млрд. рублей, «в целях ограничения спекулятивной активности и стабилизации условий на валютных рынках».
Канадский доллар ждет розничных продаж и ВВП США
Курс американского доллара к канадскому торгуется в пределах ноябрьского нисходящего тренда (1,1202/1,1342), при усилении повышательного давления, в первую очередь, из-за снижения цен на нефть. Сегодня днем будут опубликованы данные по объему розничных продаж в Канаде и ВВП США, которое должны задать дальнейшее направление этой паре. Рынки ожидают улучшения предварительных розничных продаж в сентябре (ожидается +0,5% в месячном исчислении против -0,3% за предыдущий период), а от ВВП США в третьем квартале ожидают снижения (3,3% в квартальном исчислении с годовой поправкой против 3,5% в предыдущем квартале). В таком случае североамериканские данные сыграют на руку быкам канадского доллара, но основные технические уровни затронуты не будут. Значительная поддержка наблюдается в диапазоне 1,1192/1,1225 area (минимум реакции на выступление Драги 21 ноября / 50-дневное СС), пока сохраняется неопределенность в отношении ОПЕК.
Несомненно, решающим событием этой недели будет заседание ОПЕК. Если страны организации воздержатся от действий по предотвращению снижения цен на нефть, курс американского доллара к канадскому должен пробиться выше ноябрьского нисходящего диапазона и войти в новый бычий тренд.
Курс евро к канадскому доллару отталкивается от отметки 1,38862, немного выше 50% уровня поддержки Фибоначчи от ралли 2012-2014 гг. (1,38577). 3-месячная (25-дельта) разница в волатильностях опционов колл и пут составляет -23 пункта, что говорит о некотором предпочтении рынка к опционам пут в паре евро-канадский доллар. Озабоченность в отношении снижения цен на нефть пересиливает возможность введения количественного смягчения в еврозоне и сохраняет курс в диапазоне 1,38862/1,40000.
EUR/USD: Пара успешно протестировала поддержку на отметке 1,2358, но последующее восстановление остается умеренным. Часовое сопротивление сосредоточено на уровнях 1,2460 (внутридневной максимум) и 1,2504 (минимум 20 ноября 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе нисходящего тренда. Выход из зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.) открыл путь к дальнейшему понижению до поддержки на уровне 1,2043 (минимум 24 июля 2012 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,2886 (максимум 15 октября 2014 г.).
GBP/USD: Пара продолжает укрепляться в рамках горизонтального диапазона между поддержкой на отметке 1,5593 и сопротивлением на уровне 1,5736 (также линия канала нисходящего тренда). Сопротивление также расположено на уровне 1,5781. Часовая поддержка сосредоточена на отметке 1,5626 (минимум 21 ноября 2014 г.). В долгосрочной перспективе пробитие поддержки 1,5855 (минимум 12 ноября 2013 г.) подтверждает «медвежий» тренд. Существует риск понижения и тестирования поддержки на отметке 1,5423 (минимум 14 августа 2014 г.). Поддержка также расположена на уровне 1,5102 (максимум 2 августа 2013 г.). Ключевое сопротивление сосредоточено на уровне 1,5945 (максимум 11 ноября 2014 г., также линия канала нисходящего тренда).
USD/JPY: Пара укрепляется, обновив максимум за 7 лет на отметке 118,98. Текущее незначительное понижение курса указывает на то, что спрос остается стабильным. Часовая поддержка расположена на уровнях 117,36 (минимум 21 ноября 2014 г., также линия канала восходящего тренда) и 116,34 (минимум 18 ноября 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 105,23 (максимум 15 октября 2014 г.) выдерживает натиск. Преодоление основного сопротивления 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.) открывает путь к повышению до уровня 120,00 (психологический уровень, 61,8% коррекция Фибоначчи от спада в 1998-2011 гг.). Значительное сопротивление расположено на уровне 124,14 (максимум 22 июня 2007 г.).
USD/CHF: Пара пока не сумела преодолеть сопротивление на уровне 0,9742. Часовая поддержка расположена на отметках 0,9655 (максимум 17 ноября 2014 г., также 38,2% коррекция) и 0,9606 (максимум 20 ноября 2014 г., также 61,8% коррекция). В более долгосрочной перспективе технические индикаторы указывают на полный откат длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Недавние максимумы выше ключевого сопротивления 0,9691 подтверждают этот прогноз. Значительная поддержка расположена на отметке 0,9368 (минимум 15 октября 2014 г.). Сопротивление сейчас сосредоточено на уровне 0,9839 (максимум 22 мая 2013 г.).