На азиатских рынках наблюдался рост, хорошие показатели доходов американских корпораций и растущие цены на нефть поддерживают аппетит к риску. Кроме того, исход третьего и последнего раунда президентских дебатов в США способствовал снижению рисков, связанных с политической неопределенностью. На дебатах рынки насторожило лишь заявление кандидата от республиканской партии Д. Трампа о том, что он может отказаться признать результаты выборов 8 ноября. Это беспрецедентный вызов для американской демократии и причина, по которой трейдеры покупают вторую валюту в таких парах, как USD/CAD и USD/MXN. Но пока от этого риска можно отмахнуться. На Уолл-стрит наблюдался рост вторую сессию подряд, лидируют энергоносители, которые растут на фоне укрепления нефти. Рост поддержали и финансовые показатели, в том числе данные по доходам корпораций от Morgan Stanley (NYSE:MS). Но азиатская сессия немного остудила энтузиазм оптимистов. В преддверии заседания ЕЦБ Nikkei восстановился на 1,39%, иена подешевела по отношению к доллару США после обнародования заявления японской медиакорпорации SoftBank Group о создании инвестиционного фонда с капиталом 100 млрд. долларов США с властями Саудовской Аравии. Индекс Hang Seng вырос на 0,48%, Shanghai Composite с трудом удалось не уйти в минус. На валютном рынке USD укрепился по отношению к валютам группы G10 и развивающихся стран. Больше всего потерял австралийский доллар, AUD/USD упала с 0,7734 до 0,7660 на фоне неутешительных экономических данных. В сентябре число занятых в Австралии сократилось на 9,8 тыс. (прогноз: +15 тыс.). После выхода слабых показателей возобновились разговоры о скором понижении процентных ставок РБА.
Рынок труда Великобритании продолжает доказывать, что скептики неправы. В сентябре уровень безработицы в Великобритании остался на уровне 4,9% (самый низкий уровень с 2005 г.), уровень оплаты труда вырос на 2,2%. Безусловно, на фоне «Брексита» уровень безработицы рано или поздно возрастет, однако в настоящее время доказательств массовой миграции рабочих мест нет.
Вчера Банк Канады принял решение оставить процентные ставки без изменений, но на заседании активно обсуждалось дополнительное смягчение монетарной политики. Хотя риск понижения процентной ставки остается высоким, мы полагаем, что БК с этим повременит. В Бразилии центробанк опустил базовую процентную ставку (SELIC) на 25 б.п., тем самым начав цикл смягчения денежно-кредитной политики. Скорее всего, Комитет по монетарной политике (Copom) ЦБ Бразилии будет действовать осторожно и постепенно, т.к. страну ожидает макроэкономическая неопределенность. По нашему мнению, ЦБР может еще раз понизить ставку на заседании 30 ноября, а затем возьмет паузу.
В США число закладок новых фундаментов сильно недотянуло до прогнозов и в сентябре сократилось на 9,0% м/м до 1,047 млн. (прогноз: 1,173 млн.). Слабый показатель негативно повлияет на прогнозы роста ВВП в 3-м квартале.
Сегодня ЕЦБ объявит свое решение по основной процентной ставке, что станет главным событием торгового дня. Мы полагаем, что процентная ставка останется на текущем уровне (важных изменений следует ждать в декабре), равно как не изменятся и условия программы количественного смягчения. Даже объявление о незначительной корректировке технических параметров программы, например, отмене нижней границы доходности ценных бумаг, крайне маловероятно (хотя и не исключено). Учитывая все это, трейдеры с особым вниманием будут следить за пресс-конференцией М. Драги – как он ответит на вопросы о нормативной базе, продлении программы стимулирования и инфляционном прогнозе.
Также сегодня объявит свое решение по основной процентной ставке центробанк Турции. Учитывая политическую неопределенность и давление со стороны властей (представители правительства намекнули на то, что недовольны ослаблением лиры), процентная ставка скорее всего останется на текущем уровне.
Помимо объявления решения ЕЦБ, трейдеры ожидают выхода данных по изменению объема розничной торговли в Великобритании, а также данных по изменению объема продаж жилья на вторичном рынке в США.
Петер Розенштрайх, аналитик Swissquote Bank Ltd