По итогам торгов 20 августа индекс ММВБ вырос на 1,3% до 1965,57 пунктов, а РТС укрепился на 0,17% до 795,51 пунктов. В конце торгового дня российский рынок пытался расти вслед за нефтью, которая старалась взять отметку $47 за баррель Brent.
В аутсайдерах дня преобладали компании внутреннего рынка, что неудивительно, если держать в уме фактор падения потребительских возможностей в РФ: акции Yandex (YNDX) подешевели на 2,38%, «Мостотрест» (MSTT) на 1,62%, «Мосэнерго» потеряли 1,51%, а «Соллерс» (SVAV) 1,5%. В лидерах рынка традиционно удерживаются экспортеры, которые получают дополнительные преимущества от слабого рубля: Polymetal (POLY) подорожал на 6,46%, ММК (MAGN) на 4,41%, «Уралкалий» (URKA) на 3,13%. Бумаги «Распадской» подрастали на 4,83% перед публикацией отчетности. «Голубые фишки» показали рост на уровне рынка: «Газпром» (GAZP) подрос на 1,31%, «Роснефть» (ROSN) подешевела на 0,15%, бумаги «ЛУКОЙЛа» подорожали на 0,75%, ГМК «Норникель» на 3,31%, а «Северсталь» (CHMF) на 2,32%. Акции «Сбербанк» (SBER) укрепились на 0,77%. Из прочего можно отметить, что международные резервы РФ выросли за неделю с 7 по 14 августа на $4,9 млрд до $362,9 млрд.
Американский рынок остался во власти «медведей», которые пользуются моментом провала котировок нефти. Статистика оказалась вполне позитивной. Продажи домов на вторичном рынке США выросли на 2% в июле до 5,59 млн единиц в годовом пересчете. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии подрос до 8,3 пункта. Единственный негатив – рост уровня безработицы. Число первичных обращений за пособием по безработице повысилось четвертую неделю подряд и составило 277 тыс. при ожиданиях 272 тыс. Однако пессимизм на американском рынке связан не с домашними проблемами, а с глобальными опасениями. Политика ФРС привела к переизбытку долларов в мировой системе несколько лет подряд, а затем этот поток отправился в обратном направлении. Прямым выгодоприобретателем уровня страха является индекс волатильности, который подскочил в четверг на 26% до 19,14. На рынке провалились все десять основных секторов. Disney потерял 6% стоимости, бумаги, Merck (NYSE:MRK) подешевели на 4,5%, Facebook на 4,98%, Tesla Motors (NASDAQ:TSLA) на 5,12%, Bank of America на 4,24%. В негативной зоне оказались и бумаги нефтяников, отреагировавшие на обновление 6-летнего минимума по WTI: Exxon Mobil (NYSE:XOM) минус 2,18%, Chevron минус 2,06%. В итоге, индекс DJIA снизился на 2,06% до 16990,69 пунктов, S&P 500 на 2,11% до 2035,73 пунктов.
Опасения американских инвесторов были не напрасными. Предварительный китайский индекс PMI CAIXIN упал до шестилетнего минимума, до 47,1 пункта при ожиданиях в 47,7. Иными словами, теперь сомнение вызывает рост китайской экономики в 7%, 5% или 3%! Вслед за китайской статистикой устремились и соседние рынки. Тайский фондовый индекс рискует войти в «медвежью» фазу, как и рынок Индонезии. Корейскому KOSPI китайские проблемы лишь усложняют ситуацию в условиях роста эскалации напряженности с Северной Кореей. К группе падающих присоединился и рынок Индии. За прошедшую неделю MSCI Asia-Pacific Index потерял почти 4,8%, а сама неделя стала худшей за три года. Японский рынок реагировал не только на потенциальные проблемы в Азии, но и на укрепление иены, которая демонстрирует подобное поведение в условиях роста «страха». К 8:45 (мск) Nikkei 225 находится на уровне 19503,0 пунктов, снижаясь на 2,65%, а Shanghai Composite составляет 3554,044 пунктов, теряя 3,01%.
Естественно, что китайская статистика вновь погрузила в пессимизм и сырьевой рынок. При этом золото выступило в качестве убежища. Резервы SPDR Gold Trust подскочили на 3,5 тонны до 675,44 тонн. Пугаться есть чему. Аналитики Citigroup пророчат падение цены на нефть до минимума кризиса 2008-2009, когда котировки упали до $32,4. Естественно, что они говорят о необходимости сокращения добычи, ибо цена на нефть может продолжить падать даже ниже себестоимости. В самом деле, очень грязные и дорогие проекты добычи нефти из песков Альберты балансируют на уровне себестоимости при WTI выше $44 за баррель. При этом текущая стоимость Western Canadian Select не превышает $25. Иными словами, вместо планов расширения производства рынок требует от канадских песков свертывания инвестиций. Впрочем, упрямство уже многократно создавало ситуацию перепроизводства и сегодняшний день не исключение.
К 9:05 (мск) Brent торгуется на уровне $46,05 (падение в 1,22%), WTI стоит $40,79 (минус 1,28%), Золото $1164,6 (плюс 0,99%), Медь снижается на 0,39% до $5093,8.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,35% до 95,43. Это не мешало австралийскому доллару терять до 0,35% против американца на опасениях сокращения импорта природных ресурсов в Китае. К 9:05 (мск) пара EUR/USD торгуется на уровне $1,128 (рост 0,44%), пара USD/JPY снижается на 0,38% до 122,93.
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 11:00 (мск) предварительные индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг еврозоны, а до этого по отдельным странам, в 16:45 (мск) предварительный PMI в промышленности США, в 17:00 (мск) индекс потребительского доверия в еврозоне. Российскому рынку вновь предстоит жить в условиях слабеющего рубля, который будет упрямо отыгрывать котировки нефти. При этом ежедневный вклад от добычи не превышает $500 млн, а без учета внутреннего потребления и вовсе менее $350 млн валютной выручки. Тем не менее, бумаги экспортеров вне нефтегазового сектора будут служить защитой от слабого рубля, а компании внутреннего рынка начнут ощущать страх по поводу резкого падения потребительской активности. Фьючерс на S&P 500 снижается на 0,45%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»