Торговые рекомендации
Buy Stop 1180.00. Stop-Loss 1170.00. Цели 1185.00, 1189.00, 1220.00, 1234.00, 1248.00, 1255.00
Sell по-рынку. Stop-Loss 1180.00. Цели 1172.00, 1162.00, 1128.00
Обзор и динамика
Как показали опубликованные в среду протоколы декабрьского заседания ФРС, появилась значительная неопределенность в отношении того, как политика Трампа повлияет на экономический рост в стране. Хотя члены FOMC отметили, что предлагаемые меры бюджетного стимулирования (расходы на инфраструктуру и снижение налогов) могут поддержать рост экономики в ближайшие годы, тем не менее, «пока неизвестно, какие из этих мер будут приняты и как такие перемены могут сказаться на перспективах экономики». Особенно руководителей ФРС беспокоит развитие ситуации в первый год президентства Дональда Трампа. Доллар резко подешевел на валютном рынке после публикации протоколов FOMC. Индекс доллара WSJ снизился на 0,6%, до 92,99.
Котировки фьючерсов на золото в среду выросли на фоне ослабления доллара США. Февральские фьючерсы на золото на COMEX закрылись по 1165,30 доллара за тройскую унцию. Экономические и геополитические риски могут поддержать цены на золото в этом и следующем году. Неясность перспектив влияния экономической политики нового правительства в США на экономику страны, выборы в ряде стран еврозоны (в том числе в Германии и Франции) могут привести к росту спрос на активы-убежища, в том числе драгметаллы.
Инвесторы ожидают еще трех повышений ставок в 2017 году на 0,75 процентного пункта. Такое повышение процентной ставки будет негативно для цен на золото. Золото не приносит процентного дохода и при повышении процентной ставки стоимость на его приобретение и хранение растут. Таким образом, политическая и экономическая неопределенность, а также темпы повышения процентных ставок в США станут основными драйверами для золота в 2017 году.
Вероятно, что цена на золото в конце минувшего месяца достигла дна и возможен довольно активный рост котировок цен на золото. С начала же года и с открытия сегодняшней торговой сессии котировки цен на золото растут. Цена-спот на золото в начале европейской сессии находится вблизи отметки 1178.00.
Технический анализ
На 4-часовом и дневном графиках индикаторы OsMA и Стохастик находятся на стороне покупателей. На недельном графике индикаторы также начинают разворачиваться на длинные позиции. На 4-часовом графике пара XAU/USD пробила уровень сопротивления 1172.00 (ЕМА200, верхняя линия восходящего канала) и восходящая динамика пары сохраняется. Цена растет в сторону ближайшего уровня сопротивления 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения с июля 2016 года).
При этом пара XAU/USD на дневном графике находится в нисходящем канале с нижней границей, проходящей вблизи уровня 1085.00. Пробой уровня поддержки 1128.00 (минимумы 2016 года) возобновит нисходящий тренд пары XAU/USD, начавшийся в октябре 2012 года.
Альтернативный сценарий подразумевает рост пары XAU/USD к ключевому уровню 1234.00 (ЕМА200 и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике). Но к нему можно вернуться лишь после роста выше уровня 1189.00 (ЕМА50 на дневном графике).
Пробой уровня сопротивления 1234.00 создаст предпосылки для роста к уровням 1255.00 (ЕМА200 на недельном графике), 1276.00 (уровень Фибоначчи 61.8%).
Уровни поддержки: 1172.00, 1162.00, 1128.00
Уровни сопротивления: 1185.00, 1189.00, 1220.00, 1234.00, 1248.00, 1255.00, 1276.00