USDJPY и несколько других кроссов с иеной упали к новым циклическим минимумам, поскольку Федрезерв своим осторожным настроем сумел превзойти ожидания рынка, резко снизив прогнозы по ставкам; Банк Японии воздержался от дополнительных действий.
- FOMC и Банк Японии помогли USDJPY упасть ниже 104,00;
- Следующий уровень в паре USDJPY – 100,75;
- Банку Японии/правительству нужно решить, когда проводить интервенцию;
- Глава ФРС Йеллен заронила надежду на то, что в США поднимутся в небо вертолеты с деньгами.
Рынок скорректировал свои ожидания по ставке, поскольку заявление Федерального комитета по открытым рынкам по итогам вчерашнего заседания оказалось достаточно осторожным из-за слабых данных по рынку труда за май; Федрезерв сумел ослабить доллар своими комментариями по занятости и значительным снижением собственных долгосрочных прогнозов по ставке.
Хочется спросить, почему регулятор внес столь существенные коррективы, основываясь лишь на одном плохом отчете по рынку труда; точечная диаграмма - это большой позор, поскольку отсутствие четкого видения и неспособность придерживаться последовательного мнения хотя бы в течение двух заседаний разрушают доверие к центробанку.
Осторожное заявление не смогло даже стимулировать интерес к рисковым активам, поскольку рынки считают что Федрезерв просто сам не знает, чего хочет.
Во время ответов на вопросы один журналист спросил главу ФРС Джанет Йеллен об эффективности вертолетных денег, а она дала понять, что для центробанка нормально в чрезвычайных обстоятельствах отказаться от своей независимости и координировать действия с правительством.
Это интересно, хотя американской экономике далеко до того состояния, которое может потребовать сбрасывание денег с вертолета, кроме того, комментарии Йеллен сопровождались разного рода пояснениями и гипотетическими предположениями.
То же самое относится и к Японии, где эта стратегия уже применяется, поскольку Банк Японии покрывает огромный дефицит правительства. Следующим шагом регулятора станет усиление этой политики – это лишь вопрос времени.
А оно убывает с каждым новым падением USDJPY и других кроссов с иеной: на предыдущей сессии они устремились вниз после того, как японский регулятор принял решение не предпринимать никаких действий. И это решение было очень мудрым: стоит дождаться менее напряженной обстановки без Брекзита, повисшего дамокловым мечом над рынками, только тогда можно добиться максимального воздействия политических решений.
USDJPY устремилась к новым циклическим минимумам
USDJPY и другие кроссы с иеной пробили поддержку и устремились к новым циклическим минимумам. Область 105,50 в паре USDJPY - последняя важная поддержка на пути к уровню коррекции Фибоначчи 100,40 и прежним минимумам от начала/середины 2014 года в районе 100,75
Следует помнить о том, что Банк Японии будет сглаживать ценовую динамику в этой области, и, вероятно, в сговоре с Абэ, на ближайших заседаниях поднимет в воздух вертолеты с деньгами.
Банк Японии упустил возможность провести интервенцию против укрепления иены
Источник: SaxoTraderGO
Обзор валют Б-10
USD – Эффект FOMC, вероятно, будет недолгим, пока рынок находится в состоянии бегства от риска, хотя доллар может снизиться против иены и франка в ожидании референдума в Великобритании.
EUR – Евро растет в паре с долларом после FOMC, однако динамика также не вызывает доверия в условиях предстоящего референдума в Великобритании.
JPY – Последняя важная поддержка проходит в области 100,75 – это минимум начала 2014 года – при этом Банк Японии спокойно допустил это?
GBP – Фунт распродается на фоне бегства от риска, во многом связанного с Брекзитом.
CHF – Сегодня с утра должно было состояться заседание Национального банка Швейцарии, но сказать ему было нечего – причина все та же, неопределенность, связанная с референдумом. Скорее всего, регулятор повторит о своей готовности вмешаться, но будет надеяться, что все образуется само собой и Великобритания останется в составе ЕС.
AUD – Вчерашняя попытка роста оказалась неудачной, поскольку у AUD нет причины расти вместе с иеной в этой ситуации. Нисходящая цель проходит примерно в области 0,7275.
CAD – Канадский доллар слабеет на фоне коррекции цен на нефть и слабого влияния FOMC на USDCAD, что предполагает дальнейшее давление на валюту в этих обстоятельствах. Мы следим за тем, сможет ли пара преодолеть 1,3000 – это станет бычьим сигналом.
NZD – Киви получил еще один стимул к росту, поскольку ВВП вышел лучше ожиданий: валюта по-прежнему чудесным образом невосприимчива к бегству от риска. Вскоре она окажется на гребне волны, однако нам нужны технические доказательства – начиная с закрытия ниже 0,7000 в паре NZDUSD.
SEK – Бегство от риска отрицательно влияет на SEK и EURSEK может вскоре подойти к сопротивлению 9,38.
NOK – Пара EURNOK подобралась к верхней границе диапазона 9,40 и 200-дневной скользящей средней, не понятно, что может остановить ее рост в случае усиления бегства от риска и/или падения цен на нефть на один доллар или больше.
Джон Харди, главный валютный стратег инвестиционного банка Saxo Bank