События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за декабрь (предыдущее значение 110.4; прогноз 110.7).
Первый торговый день недели будет не богат на важную макроэкономическую статистику. Необходимо лишь отметить отчет по индексу IFO в Германии за декабрь. Этот показатель позволяет оценить перспективы экономического роста локомотива еврозоны, поскольку охватывает ключевые отрасли экономики. Данный индекс тесно коррелирует с динамикой композитного PMI от Markit, который на минувшей неделе продемонстрировал снижение по сравнению с предыдущим месяцем. В этой связи можно сделать вывод о выходе данных чуть хуже медианы прогнозов, что окажет краткосрочное давление на евро. Сегодня я ожидаю снижения котировок на мировых рынках акций, что окажет поддержку евро, как валюте фондирования. Последние два торговых дня на американском фондовом рынке в лидерах роста были бумаги защитных секторов: коммунальные услуги и нециклические товары. Такое позиционирование указывает на снижение “аппетита к риску”.
Торговая рекомендация: Buy 1,0450/1,0420 и take profit 1,0500.
Краткосрочный рост котировок необходимо использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, я ожидаю снижения котировок нефти на фоне снижения “аппетита к риску”, а также негативных данных от нефтесервисной компании Baker Hughes, которая в минувшую пятницу отрапортовала о росте буровых платформ в США на 12 единиц. Вертикальные установки, которые самые эффективные в плане добычи, увеличились на 1 единицу.
Торговая рекомендация: Sell 1,2500/1,2535 и take profit 1,2450.
USD/JPY
Сегодня я ожидаю развития коррекционного движения на фоне фиксации прибыли по длинным позициям на рынках акций в Японии и США. То, что инвесторы начинают уходить в “безопасные активы” указывает и динамика золота - драгоценный металл в минувшую пятницу продемонстрировал рост на 0,61%, после сильного трехдневного снижения. Эта неделя будет последней в текущем году, когда ликвидность на рынках достаточно высокая. Уже в пятницу 23 декабря многие участники рынка не будут работать и уйдут на рождественские каникулы. На этом фоне, вполне естественно ожидать закрытия позиций и выхода в кэш. На развитие нисходящей тенденции указывает и динамика долгового рынка: в последний торговый день минувшей недели спрэд государственных облигаций США и Японии продемонстрировал хоть и незначительное, но все же снижение.
Торговая рекомендация: Sell 117,70/118,10 и take profit 117,30.
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex