Золото нацелилось на $2500 после пробоя выше $2400

Цены на золото демонстрируют безудержный рост, превысив исторические максимумы выше $2400 после непродолжительной коррекции в апреле. Перспективным также выглядит серебро, сохраняющее значительный потенциал роста, хотя цены на этот металл пока не добрались до пика.

Восходящий тренд золота можно объяснить несколькими факторами:

• Ослабление доллара. Привлекательность золота возросла благодаря ослаблению доллара, в результате которого металл становится более доступным для покупателей, производящих расчеты в другой валюте.
• Снижение доходности облигаций. Золото, а этот драгоценный металл не приносит инвесторам фиксированную доходность, стало сравнительно более привлекательным в результате снижения доходности американских облигаций.
• Геополитические опасения. Сохраняющаяся повышенная напряженность, особенно после гибели президента Ирана Раиси, увеличивает привлекательность золота как актива-убежища.

С учетом этих факторов поддержки аналитики прогнозируют дальнейший рост цен на золото. Следующая ключевая цель — круглый уровень $2500 за унцию.

Золоту помогают долговой рынок и слабый доллар

Золото засверкало благодаря благоприятным условиям на долговом рынке. Основную роль играет недавняя коррекция доходности трежерис, в особенности ключевых 10-летних облигаций. Их доходность снижается с начала мая, корректируя восходящий тренд, сохранявшийся на протяжении всего 2023 года.

Снижение доходности облигаций увеличивает сравнительную привлекательность золота. При снижении доходности облигаций инвесторы обращаются к альтернативным активам, в том числе к золоту, которое не предлагает им фиксированную доходность, но считается активом-убежищем в периоды экономической неопределенности.

Если спрос окажется слишком слабым, в случае пробоя вниз следующей целью для продавцов, вероятно, станет зона спроса около 4,10.

Росту привлекательности золота также способствует ослабление доллара. Индекс доллара сейчас торгуется в нисходящем тренде, как и доходность 10-летних трежерис. Ключевой уровень поддержки для DXY находится в районе 104 пунктов. В случае пробоя ниже этого уровня индекс доллара может упасть до минимумов марта 2024 года около 102,50.

Снижение доллара и доходности трежерис создает мощный импульс для цен на золото. Сочетание этих факторов увеличивает вероятность того, что в ближайшие недели золото достигнет $2500 за унцию.

Но с одной оговоркой. В случае ослабления спроса нельзя будет исключать пробой вниз.

Возможность для опоздавших инвесторов?

После достижения рекордных максимумов цены на золото немного отступили и начали консолидироваться. На графике эта консолидация обретает очертания нисходящего правого треугольника.

Следить прежде всего необходимо за базой треугольника, сформированной кластером уровней поддержки в районе $2400–2410 за унцию, который дополнительно укрепляет линия восходящего тренда. Если продавцам удастся пробить эту поддержку, золото может проверить на прочность следующий уровень поддержки около $2340 за унцию.

Серебро оказалось в похожей ситуации, но у него более ярко выраженный повышательный импульс. Ему нужна более глубокая коррекция для того, чтобы создать мощный уровень поддержки и снова подключиться к восходящему тренду. Первой потенциальной зоной поддержки для длинных позиций по серебру, похоже, является психологический барьер $30 за унцию.

В случае коррекции, даже если она будет неглубокой, у инвесторов, дожидающихся более низкой цены для того, чтобы присоединиться к восходящему тренду на основании долгосрочных прогнозов, может появиться удачная точка для входа. Однако важно помнить, что этот сценарий будет более вероятным, если доллар и доходность трежерис удержатся выше своих текущих ключевых уровней поддержки.

***

Хотите попробовать инструменты, которые помогут вам получить максимальную отдачу от своего портфеля? Воспользуйтесь ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС возможностью оформить годовую подписку на InvestingPro менее чем за $10 в месяц.

Читатели этой статьи получат скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку на InvestingPro по коду INWESTUJPRO1.

• ProPicks: составляемые на базе ИИ портфели с проверенными результатами.
• ProTips: наглядные и понятные сводки на основе массивов сложных финансовых данных.
• Фильтр акций: проводите отбор лучших акций исходя из своих ожиданий с учетом сотен финансовых индикаторов.
• Исторические данные о тысячах компаний: искушенные пользователи смогут проводить максимально подробный фундаментальный анализ.
• Это лишь некоторые из инструментов InvestingPro, список которых будет скоро дополнен.

Не теряйте времени и присоединяйтесь к революции в мире инвестиций — воспользуйтесь СПЕЦИАЛЬНЫМ ПРЕДЛОЖЕНИЕМ!

Дисклеймер: Автор в настоящее время не владеет позициями в упомянутых в этой статье активах. Этот контент был создан исключительно в образовательных целях и не представляет собой рекомендации об инвестициях.