Цены на серебро настроены на продолжение ралли

Цены на золото достигли нового рекордного максимума до начала текущей сессии, а цены на серебро продолжили повышаться вслед за мощным ралли прошлой недели. При этом цены на оба металла отступили с максимальных уровней к началу европейских торгов. Впрочем, важный пробой выше $30 означает, что серебро может нацелиться на гораздо более высокие уровни.

Этот случившийся в пятницу пробой никого не удивил. Условия для него формировались не один день, и отсутствие негативных катализаторов помогло ценам перешагнуть эту черту, спровоцировав срабатывание приказов на покупку, выставленных «медведями», при этом свое слово также сказали ждавшие пробоя «быки».

По моему мнению, серебро способно развить успех, поскольку перед пробоем оно консолидировалось больше трех с половиной лет, в то время как золото уже обновляло максимумы в последние месяцы, а медь совершила пробой несколько месяцев назад и продолжает демонстрировать ралли.

Помимо технических факторов, за ралли серебра стоят также мощные фундаментальные драйверы.

Почему растут цены на серебро?

По разным причинам, не в последнюю очередь из-за того, что трейдеры отвечают продажами на любые попытки доллара восстановиться с тех пор, как в начале этого месяца были опубликованы данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за апрель. Несколько опубликованных в этом месяце макроэкономических показателей США оказались слабее ожиданий, а значит, восстановление американской экономики сбавляет обороты, и это поможет замедлить инфляцию, уменьшив необходимость в длительном сохранении жесткой денежно-кредитной политики.

Дополнительным негативным фактором для доллара стало сокращение баланса ФРС.

Впрочем, за ралли цен на драгоценные металлы, в том числе серебро, и другие сырьевые товары стоит еще один общий драйвер. Предпринятые Китаем различные меры по стимулированию экономики способствовали росту (предполагаемого) спроса на сырье. Одновременно с этим мы стали свидетелями улучшения макроэкономической статистики в еврозоне и Великобритании.

Таким образом, недавний рост цен на металлы отчасти отражает ослабление доллара и увеличение вероятности понижения ставок ФРС, при этом его основными катализаторами стал спрос, связанный с хеджированием инфляционных рисков, и покупки со стороны центробанков.

Теханализ и торговые идеи

Большой пробой цен на серебро из диапазона консолидации последних трех с половиной лет очень важен с технической точки зрения. Он означает, что в конечном счете цены могут вырасти до цели измеренного движения этого диапазона $42,60. Для расчета этого уровня мы прибавили высоту долгосрочного диапазона к его высшей точке ($30).

В пятницу цены завершили торги существенно выше этого ключевого уровня $30 и вблизи максимумов недели, а значит, «бычий» импульс, вероятно, будет сохраняться по крайней мере в начале этой недели, ведь почти наверняка еще не сработали стопы многих «медведей».

Именно это произошло на открытии азиатских торгов, когда цены на драгоценные и основные металлы подскочили вверх. В частности, золото достигло нового рекордного максимума, после чего начался небольшой откат.

Совершенный серебром на прошлой неделе большой пробой означает, что на этой неделе цены, возможно, продолжат рост до середины района $30–40. Правда будет любопытно посмотреть, не совершат ли цены откат обратно к ключевому уровню сопротивления $30, как только проявится эффект фиксации прибыли на уровнях перекупленности.

С точки зрения «быков» предпочтительно, чтобы серебро в краткосрочном периоде не возвращалось к уровню $30. Вместо этого они будут надеяться на продолжение «бычьей» динамики или консолидацию, пока не начнется очередное ралли.

В идеале потенциальная консолидация должна произойти в районе текущих уровней или чуть выше, а не, к примеру, в верхней части района $30–40, чтобы упустившие момент трейдеры могли присоединиться, пока цены остаются привлекательными. В числе других паттернов можно упомянуть падающий клин, «бычий» флаг и различные виды треугольников. Эти паттерны консолидации также позволят нивелировать техническую перекупленность за счет времени, а не ценовой динамики.

К слову о перекупленности, осцилляторы серебра тоже становятся перекупленными, и рано или поздно эту перекупленность нужно будет нивелировать либо за счет ценовой динамики, либо за счет времени, что предпочтительно.

Ключевые уровни

Максимум прошлой недели $31,60 стал одним из важнейших краткосрочных уровней поддержки. Котировки тестировали этот уровень на момент написания статьи после того, как вслед за скачком на открытии азиатских торгов наступила фиксация прибыли. Ниже него цены могут также обрести поддержку на отметке $31,00.

Впрочем, ключевая поддержка сейчас — это тот самый круглый уровень $30, который на протяжении последних 3–4 лет несколько раз играл роль сопротивления, пока не был пробит на прошлой неделе. Если в ближайшие дни или недели цены на серебро совершат коррекцию, этот уровень должен удержаться, чтобы сохранился «бычий» тренд.

Что касается целей при росте, в районе $32,13 находится уровень растяжения Фибоначчи 161,8% для краткосрочного падения с апрельского максимума ($29,80) до минимума мая ($26,01). До начала текущей сессии цены на серебро уже проверили этот уровень на прочность и поднялись выше него, после чего снизились вследствие фиксации прибыли.

Посмотрим, удастся ли им закрыться выше этого уровня. На $33,58 находится уровень растяжения 200%, на $35,91 — уровень растяжения 261,8%. Это следующие краткосрочные «бычьи» цели, а на $42,60 находится вышеупомянутая цель измеренного движения диапазона консолидации.

Помимо этого, необходимо также следить за круглыми уровнями $33,00, $34,00 и $35,00.

***

Не забывайте заглядывать на платформу InvestingPro, чтобы оставаться в курсе рыночных тенденций и понимать, что они означают с точки зрения ваших торговых решений. Как всегда в инвестициях, при принятии любого решения крайне важно сначала провести тщательный анализ.

Инструмент InvestingPro помогает инвесторам принимать взвешенные решения с помощью всестороннего анализа недооцененных акций с потенциалом существенного роста.

Оформите подписку меньше чем за $9 в месяц и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки!

Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.