Рынок акций показал рост накануне на фоне ослабления волатильности, при котором индекс VIX часть дня находился ниже 12.
К сожалению, сейчас на рынке действуют механические силы с учетом экспирации опционов на акции в пятницу и опционов на VIX на следующей неделе.
Индекс S&P 500 накануне пересек вверх верхнюю линию Боллинджера, а RSI поднялся выше 70. Я рассматриваю это как сигналы о перекупленности или перепроданности.
Возможно, это означает, что рынок будет некоторое время снижаться или консолидироваться в боковом тренде.
Индекс Nasdaq 100 тоже превысил верхнюю линию Боллинджера, при этом RSI в его случае тоже указывает на перекупленность, означая либо снижение, либо консолидацию в боковом тренде.
Я лишь говорю о том, какие складываются условия и что мне известно из своего опыта.
Что интересно, кредитные спреды накануне сузились до 392 по CDX High Yield Index.
Вырисовывается неблагоприятная для ФРС траектория, поскольку этот индекс служит лучшим из всех, что я видел, барометром финансовых условий в реальном времени, и его падение означает значительное смягчение условий.
Так что финансовые условия либо крайне сильно смягчатся, либо произойдет мощный разворот.
Кроме того, этот индекс тесно следует за доходностью прибыли S&P 500 и даже служит опережающим индикатором.
Если кредитные спреды расширятся, доходность прибыли S&P 500 вырастет, а S&P 500 упадет. Когда спреды сужаются, доходность прибыли снижается, что означает рост акций.
Возможно, это просто случайность, или, быть может, дело в предстоящем заседании FOMC, но CDX High Yield достиг или очень близок к тому, чтобы достигнуть нижней линии Боллинджера.
В то же время RSI упал ниже 30, указывая на ралли CDX или консолидацию.
Broadcom (NASDAQ:AVGO), похоже, сменила NVIDIA (NASDAQ:NVDA) в роли компании с гиперболическим ралли. Судя по всему, дело в гамма-сквизе.
Признаков хоть отбавляй. Колл IV растет выше IV, объем по коллам резко увеличился.
Удивляет, как это происходит и почему. Квартальные результаты компании мне не показались такими уж хорошими. Правда фундаментальные факторы не имеют значения, когда речь идет о гамма-сквизе.
*****
Вы можете с легкостью определить, подходят ли торговые инструменты вашему профилю риска, проведя подробный фундаментальный анализ на платформе InvestingPro по своим собственным критериям. Тем самым вы получите высокопрофессиональную помощь в формировании своего портфеля.
Редакция Investing.com предлагает специальный подарок для своих читателей. С купоном PRO4YOU2023 вы можете получить дополнительную скидку 10% на годовую подписку, а с купоном INVESTWITHPRO2023 — на двухлетнюю. Чтобы оформить подписку со скидкой прямо сейчас, кликните здесь и не забудьте при оформлении ввести код купона!
