Российские акции подешевели по итогам торгов в четверг, 2 марта. Индекс МосБиржи прервал трехдневную серию роста.
На 19:00 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 254,30 п. (-1,11%), с нач. года +4,7%
· Индекс РТС — 942,61 п. (-1,38%), с нач. года -2,9%
Фундаментальных причин для падения акций в четверг не было. Можно, конечно, говорить о небольшой технической перекупленности после уверенного трехдневного роста, однако главный фактор давления – это новости о том, что на 3 марта назначено заседание Совета безопасности на фоне событий, случившихся на российско-украинской границе. Однако позже пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков опроверг, что это заседание назначено экстренно, подчеркнув, что оперативное совещание с членами Совбеза было запланировано заранее. Однако это неплохо для рынка. Некоторая оздоровительная коррекция пойдет дальнейшему росту рынка на пользу, если инвесторы убедятся, что никаких кардинальных решений по итогам завтрашнего заседания Совбеза не произойдет.
Внешний фон был умеренно позитивным, для российского рынка, но это не срабатывает в тот момент, когда давление на инвесторов оказывает геополитическая напряженность. Акции в Европе подросли, после публикации данных по потребительской инфляции. Так превзошла прогнозные оценки экономистов, но рынок до этого падал именно на том, что так может случиться, поэтому сегодняшние цифры по инфляции в Европе уже в цене. К тому же сезон отчетности в регионе проходит довольно позитивно.
Акции в США держались около нуля и даже пытались закрепиться в зеленой зоне роста. И в США, и в Европе инвесторы продолжают закладывать в цены заметно изменившиеся ожидания по процентным ставкам: если месяц назад предполагалось, что они достигнут пика в США на уровне 5%, а в Европе — на уровне 3,5%, то сегодня эти показатели составляют уже 5,5% и 4,0% соответственно. Но, похоже, что и в Штатах риски более высоких ставок уже учтены.
Доллар подорожал на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Это в четверг негативно сказалось на динамике цен на нефть и золото. Соответственно, российские нефтяники и золотодобытчики получили с этой стороны немного фонового давления.
На 20:25 мск:
· Brent, $/бар. — 84,17 (-0,17%), с нач. года -2,0%
· WTI, $/бар. — 77,66 (-0,04%), с нач. года -3,2%
· Urals (инд. Средиземноморье), $/бар. — 60,48 (-0,33%), с нач. года -5,6%
· Золото, $/тр. унц. — 1 834,32 (-0,13%), с нач. года +0,6%
· Серебро, $/тр. унц. — 20,80 (-0,93%), с нач. года -13,2%
· Алюминий, $/т — 2 390,00 (-1,71%), с нач. года +0,5%
· Медь, $/т — 8 913,00 (-2,06%), с нач. года +6,5%
· Никель, $/т — 24 165,00 (-2,91%) с нач. года -19,6%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 9,3 %. Индекс торгуется с коэффициентом 2,2 к прибыли за прошедший год (P/E).
На 20:25 мск:
· EUR/USD — 1,0587 (-0,76%), с начала года -1,1%
· GBP/USD — 1,1929 (-0,83%), с начала года -1,3%
· USD/JPY — 136,96 (+0,57%), с начала года +4,5%
· Индекс доллара — 105,06 (+0,55%), с начала года +1,5%
· USD/RUB (Мосбиржа) — 75,3175 (+0,22%), с начала года +7,8%
· EUR/RUB (Мосбиржа) — 79,4525 (-0,93%), с начала года +6,9%
Ключевые новости дня
По словам главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, ЦБ по-прежнему рассчитывает в 2023 г. увидеть прибыль банковского сектора не менее 1 трлн рублей. При этом ограничения на снятие наличной валюты, перевод средств за рубеж и вывод из России средств нерезидентами из недружественных стран будет продлены.
Регуляторы Бельгии и Люксембурга продлили срок подачи документов для разблокировки активов неподсанкционных лиц, замороженных в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream, до конца июля.
В фокусе
Совет директоров «ФосАгро» (MCX:PHOR) 2 марта планировал обсудить финансовые итоги 2022 г. Ожидается решение по финальным дивидендам за 2022 г. Обычно итоги не объявляются день в день. Новости могут прийти 3 марта.
МТС (MCX:MTSS) планирует 3 марта опубликовать отчетность МСФО за 4 квартал 2022 г.
«РусГидро» 3 марта планирует опубликовать отчетность МСФО за 4 квартал 2022 г.
Итоги российского рынка
Все 10 отраслевых индексов снизились по итогам дня.
Худшими по динамике стал индекс «Индекс информационных технологий» (-2,3%), где все представители сектора подешевели, а в лидерах снижения были акции «Яндекса» (MCX:YNDX).
Наименьшее снижение продемонстрировал индекс «Потребительского сектора» (-0,6%). Расписки «РусАгро» (AGRO) подросли в четверг, но остальные бумаги были под давлением. Наиболее существенное снижение в секторе продемонстрировали бумаги «Соллерс» (SVAV), а также все представители непродовольственного ритейла.
Индекс «Телекоммуникаций» (-1,2%). Префы МГТС (MGTSP) подорожали более чем на 2,6%, но остальные представители сектора подешевели. В лидерах снижения обычка «Ростелекома» (RTKM) и акции МТС (MTSS).
Индекс «Металлов и добычи» (-1,2%). Все в минусе. Худшими стали акции «Распадской» (MCX:RASP) и префы «Мечела» (MCX:MTLR) (MLTRP).
Индекс «Нефти и газа» (-1,2%). Также весь сектор в минусе. Худшие по темпам снижения стали акции «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS) и префы «Башнефти» (MCX:BANE) (BANEP).
Индекс «Строительных компаний» (-1,4%). В секторе по темпам снижения лидировали расписки «Эталона» (ETLN) и акции «Самолета» (SMLT), потерявшие более 2%. Акции ГК «ПИК» (PIKK) и «Группы ЛСР» (LSRG) подешевели более чем на 1%.
Индекс «Финансов» (-1,5%). В лидерах были акции МКБ (MCX:CBOM), которые потеряли более 3,6% и стали аутсайдерами среди всех акций Индекса МосБиржи.
Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 2 подорожали и 23 подешевели на 19:30 мск. Лидировали по объему акции Сбербанка (MCX:SBER), «Газпрома» (MCX:GAZP), «Лукойла» (MCX:LKOH). Наиболее существенное снижение в ТОП-25 показали акции МКБ (CBOM). Наиболее существенный рост – акции НКХП (NKHP, +24%).
Из 40 акций индекса МосБиржи 2 подорожали и 38 подешевели по итогам дня.
90,5 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 85,7 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 73,8 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
Корпоративные истории
«Московская биржа» (MOEX) подвела итоги торгов за февраль 2023 г. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в феврале 2023 года составил 83,6 трлн руб. (+1,6% м/м). Совокупный объем операций на фондовом рынке составил 2 487,9 млрд руб. (+55,5% м/м). Объем торгов на срочном рынке составил 4,3 трлн руб. (+24,2% м/м). Объем торгов на валютном рынке составил 19,4 трлн руб. (+14,6% м/м). Объем торгов на денежном рынке достиг 56,8 трлн рублей (-4,2% м/м). Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) составил 12,9 млрд руб. (+6,4% м/м).Февральские результаты можно назвать достаточно хорошими. Имеется рост почти по всем рынкам биржи, особенно по более маржинальным сегментам. Да, результаты год к году (февраль к февралю) пока показывают снижение на 18,5%. Но, если сравнивать со среднемесячным показателем объемов торгов за 2022 г., то снижение составляет лишь 8,8%. При этом, если учитывать, что февраль 2023 г. имел всего 18 рабочих дней, то данный результат можно записать в актив биржи. В марте будет больше рабочих дней (22 дня), что послужит дополнительным фактором для роста объемов торгов относительно февраля, но сравнения год к году по общему объему торгов будут еще сложными, так как в марте 2022 г. был большой всплеск торгов на денежном рынке, до 110,3 трлн руб. Картина нормализуется в апреле и тогда появится первая возможность продемонстрировать общий прирост год к году. Расширяющаяся линейка услуг также должна помочь этому. Так, с 1 марта «Московская биржа» запустила торги фьючерсами на турецкую лиру и гонконгский доллар. В целом стабильные результаты «Московской биржи» помогли акциям компании опередить широкий индекс IMOEX и показать прирост около 21% сначала года.