Мировой рынок нефти в 2024 г. ожидается слегка избыточным, что будет способствовать восполнению истощенных запасов, согласно данным ежемесячного отчета EIA, опубликованного накануне. По итогам 2024 г. избыток нефти составит 0,6 млн баррелей в сутки (мбс), что не выйдет за рамки избытка в 2023 г.
Основные неопределенности на рынке нефти сохраняются в виде возможного снижения поставок нефти из России, особенно в начале 2023 г. Мировое потребление нефти в 2024 г. ожидается на уровне 102,2 мбс против 100,5 мбс в 2023 г. и 99,4 мбс в 2022 г. При этом ослабление карантинных ограничений в Китае увеличивает неопределенность относительно уровня спроса.
В 2022 г. избыток баланса рынка нефти в мире, по оценке Минэнерго США, составил 0,53 мбс. Это оказало давление на уровень мировых цен на нефть, понизившихся от майских максимумов на 42%. Минэнерго США ожидает стоимость сырой нефти сорта Brent на уровне $83 за баррель, в 2024 г. – на уровне $78 за баррель. Снижение стоимости нефти будет обусловлено постепенным восполнением истощенных за прошедший год стратегических запасов стран ОЭСР. Среднегодовая стоимость сырой нефти сорта Brent в 2022 г. составила $98,74 за баррель.
Запасы нефти в странах ОЭСР, по оценке Минэнерго США, в 2023 г. вырастут на 106 млн баррелей, в 2024 г. – на 76,7 млн баррелей. В США рост запасов в 2023 г. составит 39,3 млн баррелей, в 2024 г. – 18,8 млн баррелей. Планы по началу закупок нефти в стратегический резерв со стороны Минэнерго США уже озвучены.
В 2023 г. мировое предложение нефти оценивается в 101,1 мбс, в 2024 г. – в 102,8 мбс. Страны ОПЕК добудут 28,87 мбс (+0,2 мбс г/г) и 29,51 мбс (+0,6 мбс г/г) соответственно, а страны вне ОПЕК – 66,76 мбс (+1,0 мбс г/г) и 67,80 мбс (+1,0 мбс г/г) соответственно.
Общее мировое производство нефти в 1 квартале 2023 г. ежемесячно будет снижаться на 0,2 мбс. Во 2 кв. 2023 г. предложение подрастет на 0,2 мбс в месяц. Темпы снижения потребления нефти в мире в 1 кв. 2023 г. могут составить 0,02 мбс ежемесячно, а во 2 кв. 2023 г. ожидается рост потребления на 0,2 мбс ежемесячно. В целом мировое предложение и потребление нефти в предстоящие два года не покажут значительного изменения.
Внутренняя добыча в США в декабре 2022 г. составила 11,92 мбс, что несколько ниже, чем в ноябре. В целом в 2022 г. добыча нефти в США составила 11,86 мбс. По оценке Минэнерго США, добыча нефти в США в среднем в 2023 г. составит 12,41 мбс, в 2024 г. – 12,81 мбс. Росту добычи нефти будет способствовать программа выкупа нефти у американских производителей по плану пополнения стратегических резервов.
Добыча в России в декабре 2022 г. составила 11,01 мбс, не изменившись к ноябрю 2022 г. Среднемесячная добыча в 2022 г. оценивается в 10,94 мбс. Минэнерго США ожидает резкого снижения добычи нефти в России к апрелю-маю 2023 г. до уровня 9,01-9,11 мбс в связи с введением эмбарго на поставки нефти и нефтепродуктов в Европу. Добыча к концу 2023 г., однако, восстановится до 9,41 мбс и в среднем в 2023 г. составит 9,49 мбс, а в 2024 г. – 9,43 мбс.
В декабре 2022 г. страны ОПЕК увеличили среднемесячную добычу на 0,2 мбс м/м до 28,93 мбс или на 0,7% м/м. Прирост добычи наблюдался в Анголе, Ливии, Нигерии, Ираке, Саудовской Аравии, Иране. Среднемесячная добыча стран ОПЕК в 2022 г. составила 28,68 мбс (+8,7% г/г или +2,3 мбс). Добыча Саудовской Аравии в 2022 г. составила 10,44 мбс (+14,6% г/г или +1,3 мбс). В 2023 г. страны ОПЕК, по оценке Минэнерго США, добудут 28,87 мбс, в 2024 г. – 29,51 мбс.