Пружинка сжималась и сжималась, а боковик все тянулся и тянулся. Вот уже почти 3 недели индексы колебались в очень узком диапазоне (для индекса S&P 500 этот диапазон, например, был ограничен буквально 100 пунктами, то есть в пределах около 2-2,5%), и казалось, что конца и края не будет этой тягомотине.
Все же недаром с таким нетерпением все ждали выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, несмотря на то, что многие и говорили, и считали, что он, как всегда, ничего конкретного и нового не скажет. По большому счету, он ничего нового и не сказал, но, к счастью, он не сказал и ничего плохого. Это чрезвычайно обрадовало инвесторов. Пружинка цен разжалась, и котировки рванули ввысь сразу же после того, как речь Пауэлла была опубликована перед его выступлением. Ура! – дружно закричали инвесторы, а дамы, как всегда, стали бросать в воздух чепчики.
С 21-30 мск индексы уверенно и безостановочно в течение 2,5 часов шли только вверх, прибавив в итоге от 2,18% по индексу Dow Jones (DJIA-30) до почти 4,5% (+4,41%) по индексу NASDAQ. Индекс широкого рынка S&P 500 привычно расположился между двумя этими полюсами и прибавил чуть более 3% (+3,09%).
Однако главным достижением вчерашнего дня является не столько хороший рост, выраженный в процентах, сколько тот факт, индексу S&P 500 удалось-таки подняться (и даже преодолеть!) к своей 200-дневной скользящей средней, которая, как известно, многими участниками рынка принимается за трендовую линию. Проход котировок выше этой линии может свидетельствовать о сломе понижательного тренда, который у нас наблюдается с начала этого года.
Радоваться, конечно, рано, так как надо, чтобы индекс закрепился на достигнутых уровнях, оттолкнулся от SMA (200) и пошел вверх. Вот тогда и будем кричать, что понижательный тренд сломан. Однако в любом случае вчерашний хайп может послужить хорошей основой для старта рождественского ралли.
Кроме всего прочего стоит также отметить обороты торгов, которые мы вчера наблюдали. Они были максимальными по итогам этого года, если отбросить дни экспираций квартальных фьючерсов и опционов, так называемых Quadruple Witching (День четвертного колдовства или День четырех ведьм), когда исторически обороты резко возрастают, и обычно в этот день они гораздо выше обычных рядовых торговых дней. Максимальный оборот на торгах может также свидетельствовать о том, что рынок готов к росту, а инвесторы готовы покупать ценные бумаги.
По итогам торгов среды было интересно наблюдать за акциями интереснейшей компании Aerojet Rocketdyne (NYSE:AJRD, +4,10%), которая занимается разработкой и производством жидкостных и твердотопливных ракетных двигателей, а также гиперзвуковых двигателей для космического, оборонного, гражданского и коммерческого применения. Итоговый рост котировок этих акций на СПБ Бирже был, может быть, не столь впечатляющим — всего чуть более 4% — но, во-первых, по ходу торгов акции взлетали более чем на 10%, и, во-вторых, в конечном счете все же был обновлен исторический максимум в этих акциях.
В чем причина столь высокого спроса на акции этой компании? Дело в том, что промышленный конгломерат General Electric (NYSE:GE) и оборонный подрядчик L3Harris Technologies Inc (NYSE:LHX) входят, по словам людей, знакомых с этим вопросом, в число тех, кто конкурирует за приобретение этого производителя ракетных двигателей.
Кроме того, производитель самолетов Textron Inc (NYSE:TXT). и частная инвестиционная компания Veritas Capital также соперничают за приобретение El Segundo, калифорнийской компании Aerojet, рыночная стоимость которой составляет около 4 млрд долларов, сообщили источники. Среди его клиентов — Пентагон, Boeing (NYSE:BA), Lockheed Martin (NYSE:LMT) и Raytheon Technologies Corp (NYSE:RTX).
Ранее Reuters сообщало, что Aerojet начала процесс продажи себя после того, как ее продажа Lockheed Martin Corp. за 4,4 млрд долларов была сорвана антимонопольными регуляторами в феврале этого года. Если переговоры завершатся успешно, сделка может быть подписана к концу декабря, добавили источники, предупредив, что уверенности в достижении соглашения пока нет.
По словам одного из источников, Aerojet не видит в составе участников торгов антимонопольных проблем, которые привели к расторжению сделки с Lockheed, поскольку ни один из претендентов не является прямым конкурентом или имеет большую часть одной и той же цепочки поставок.
Источники просили сохранить анонимность, поскольку этот вопрос носит конфиденциальный характер.
"Мы регулярно оцениваем множество вариантов, поскольку ищем решения, меняющие правила игры для наших клиентов", — сказал представитель L3 Harris, отказавшись конкретно комментировать стремление и повышенный интерес компании к Aerojet. Представители Aerojet, General Electric, Textron и Veritas Capital не ответили на запросы о комментариях.
Следует также отметить, что прошлым летом компания Aerojet одержала победу в борьбе за контроль над своим советом директоров против бывшего исполнительного председателя Уоррена Лихтенштейна. Однако, несмотря на это, она по-прежнему испытывает давление со стороны инвесторов с целью повышения своей эффективности. Активистский хедж-фонд Elliott Investment Management сообщил, что в августе он приобрел 3,7% акций Aerojet.
Ожидания рынка 01 декабря
После хайповых торгов в среду сегодня должна быть остановка. По крайней мере, остановка, а на самом деле возможна даже небольшая коррекция. В этом не будет ничего удивительного. Слишком уж сильно или даже, можно сказать, необоснованно сильно выросли вчера индексы. Потому что, если задуматься, то ничего нового господин Пауэлл вчера не сказал, и хайп был фактически на пустом месте. Как бы то ни было, а факт остается фактом, и поэтому нужно только радоваться, что рынок наконец-то сдвинулся с мертвой точки и к тому же сдвинулся в нужном направлении.
Вполне естественно, что вчерашний рост на американском рынке вполне позитивно был воспринят и на других мировых рынках. Так, сегодня с утра торги в Азии сплошь окрашены в зеленый цвет, и все азиатские индексы дружно прибавляют от полупроцента до более 2%. Так, азиатский Dow растет с утра более чем на 2,5%. Из крупных экономик наилучшие показатели сегодня в Гонконге, где местный Hang Seng к 8 утра мск смог прибавить 1,6%.
Вообще гонконгский индекс демонстрирует чудеса роста. Прошедший ноябрь оказался для него лучшим с 1998 года – индекс Hang Seng вырос за этот период на 26%. Вот снова мы видим рост. Налицо все признаки восстановления китайского рынка. Наконец-то!
Что же касается торгов фьючерсами на основные американские индексы, то здесь торговля ведется в более осторожном ключе. Котировки фьючерсов находятся вблизи нулевых отметок и делают вид, что спят и пока идти не собираются. Скорее всего, в таком полусонном состоянии они будут находиться вплоть до выхода макроэкономических данных, коих сегодня достаточно много.
Важнейшие из них — это привычные четверговые данные о количестве новых обращений за пособием по безработице, а также данные о доходах и расходах потребителей и прогнозные показатели менеджеров по продажам в промышленной сфере.
Наибольший интерес и, соответственно, максимальное влияние на настроение участников рынка могут оказать именно последние данные. Тем более, что прогноз по ISM Manufacturing PMI явно негативный – ожидается, что этот показатель опустится ниже 50 пунктов (49,8), что уже само по себе очень плохо. Все же верится, что вчерашний позитив сегодня хоть частично сохранится на рынке и удержит котировки от падения. Поэтому общий прогноз на сегодняшние торги все же пока остается оптимистичным, и день, скорее всего, закроется вблизи нулевых отметок.
Из отдельных компаний сегодня стоит обратить внимание прежде всего на таких ритейлеров как Dollar General (NYSE:DG) и The Kroger (NYSE:KR), чья отчетность появится еще до начала основной торговой сессии, и там вполне ожидаемо могут быть хорошие гэпы на открытии рынка.
В дополнение к этому стоит также понаблюдать за котировками еще одной знаковой компании – технологического гиганта Salesforce (NYSE:CRM), который отчитался вчера вечером сразу же после финального гонга. Его отчетность хоть и была очень даже неплохой, но воспринята инвесторами явно негативно, и котировки акций этой компании теряют к утру более 6%, что кажется не вполне заслуженным. Так это или нет — будут решать участники рынка уже в ходе торгов, и вполне можно предположить, что в конечном счете мы увидим массовый выкуп этих хорошо подешевевших акций.