Сектор децентрализованных финансов (DeFi) продолжает лихорадить, поскольку общее падение рынка, перезакладывание активов и высокая доля маржинальных сделок приводят к схлопыванию проектов. За три месяца объем заблокированных средств в DeFi сократился на 64% до $57 млрд, а новые методы спасения отдельных платформ рискуют полной потерей доверия инвесторов к данному направлению.
На этот раз отличилась платформа Solend, которая базируется на Solana, и чья сумма активов еще в апреле превышала $800 млн. Несмотря на заявленную децентрализацию и автономность, платформа внесла на голосование предложение об изменении смарт-контракта и выдворении крупнейшего кита с принудительным закрытием позиций на внебиржевом рынке.
По данным руководства, кит заблокировал 5,7 млн SOL преимущественно в стейблкоинах для получения гарантированной годовой доходности. Поскольку SOL снижается, падает объем маржинального обеспечения по позициям кита. При достижении SOL $22,3 платформа должна ликвидировать внесенные китом монеты – так называемый стоп-аут.
Проблема в том, что разработчики не хотят связываться с продажей такого объема SOL (на момент ликвидации около $21 млн) через собственную платформу. Для Solend это дополнительные риски из-за недостатка ликвидности и боязни обвала SOL, являющейся базовой монетой. Поэтому 19 июня руководство без предварительного объявления предложило сообществу проголосовать за изменение смарт-контракта, чтобы использовать учетную запись кита без разрешения и реализовать его депозит через внебиржевые столы (OTC).
Из-за поспешности в голосовании едва-едва удалось преодолеть кворум в 1%, а 86% веса принадлежат одному адресу.
Изменение смарт-контракта для исправления внештатной ситуации – случай не единичный. В свое время Виталик Бутерин инициировал хард-форк Ethereum из-за хакерской атаки на фонд The DAO. Однако многими пользователями подобные шаги расцениваются как покушение на децентрализацию и основной постулат криптовалютного мира «код есть закон».
Аналитическая группа StormGain