Российский фондовый рынок показывает разнонаправленную динамику по индексам Мосбиржи и РТС из-за укрепления рубля, в связи с чем техническая картина по индикаторам также складывается неоднозначной.
Рублевый индекс остается под нисходящим давлением, ниже сопротивления 2500 пунктов, и затрудняется с поиском новых драйверов широкомасштабного роста в том числе из-за подготовки новых санкций ЕС против России.
Покупки в российских акциях сейчас осуществляются во многом на корпоративных историях. Индексу РТС, в то же время, помогает укрепление рубля, и, если тенденция сохранится, индикатор может вскоре протестировать уровень 1200 пунктов. С фундаментальной точки зрения рост рынка могут обеспечить геополитические улучшения или восходящая коррекция внешних площадок.
Рубль продолжает обновление многолетних максимумов против доллара и евро, при этом на данный момент не наблюдается предпосылок для смены тренда, в связи с чем можно обозначить следующие уровни потенциального движения валютных пар, у которых инвесторы могут переоценить позиции.
Так, по паре доллар/рубль ближайшая важная поддержка расположена у 60,90 руб., а по паре евро/рубль – у 65 руб. В случае начала нисходящей коррекции российская валюта может стремиться к недавним локальным минимумам, в район 70,50 руб. и 75 руб. соответственно.
Нефтяные цены остаются волатильными, но на этой неделе пытались отвоевать утерянные позиции и при положении выше поддержек 107,50 долл. и 104 долл. соответственно могут быть склонны к обновлению майских максимумов 113,95 долл. и 111,34 долл.
У ЕС возникли сложности с введением официального нефтяного эмбарго против России, но в целом регион вместе с США усиливает давление на РФ, что способствует сохранению страхов более ограниченного предложения на нефтяном и газовом рынках и обеспечивает поддержку ценам на энергоносители.
Из макроэкономических данных в ближайшие дни стоит обратить внимание прежде всего на ключевую статистику по состоянию экономики Китая в апреле (инвестиции в основные средства, розничные продажи и промышленное производство), которая, вероятно, покажет ухудшение показателей на фоне жестких локдаунов в крупнейших городах страны.
Замедление роста в КНР, в свою очередь, влияет на спрос и предложение в таких ключевых мировых секторах как энергетика и высокие технологии.
В остальном в США выйдут данные по розничным продажам и промышленному производству, рынку жилья, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии, а в еврозоне – пересмотренные оценки ВВП и потребительской инфляции, а также торговый баланс региона.
В Великобритании будет опубликован ключевой отчет по рынку труда, а также данные по производственной и потребительской инфляции и розничным продажам.
В Германии станет известна динамика индекса цен производителей.
В целом западные биржи в условиях высокой инфляции и перспективы ужесточения денежно-кредитных условий остаются под среднесрочным нисходящим давлением, а возможные периоды роста, вероятно, будут коррекционными.
Сезон квартальных отчетностей за рубежом подошел к концу, но внимание на следующей неделе заслуживают результаты ритейлеров Walmart (NYSE:WMT), Home Depot (NYSE:HD), Lowe’s (NYSE:LOW) и Target (NYSE:TGT).
В России ожидается публикация финансовых результатов Ростелекома (MCX:RTKM), Озон (MCX:OZONDR), ТГК-1 (MCX:TGKA), МТС (MCX:MTSS) и TCS Group (MCX:TCSGDR) за 1-й квартал текущего года, а также динамика ВВП в 1-м квартале.