По всей планете растет число зараженных дельта-штаммом коронавируса, что привело к скачку волатильности акций множества компаний. Однако ведущие индексы продолжают бить рекорды. С начала года Dow Jones Industrial Average, S&P 500, а также высокотехнологичный NASDAQ 100 прибавили 14,5%, 17,5% и 16,5% соответственно.
Трудно предсказать, как ухудшение эпидемиологической обстановки отразится на августовской динамике фондового рынка. В то время как большинство аналитиков сходятся во мнении относительно неизбежной волатильности, некоторые заговорили о возможности полномасштабной коррекции.
Учитывая характер текущего кризиса, с начала 2020 года в центре внимания оказался сектор здравоохранения. COVID-19 стал настоящим испытанием для систем здравоохранения, однако отрасль смогла отреагировать на вызов технологическими инновациями, включая вакцины, лекарства и методики лечения. Понятно, что инновации стимулируют рост, и акции передовых компаний обычно приносят значительную прибыль своим инвесторам.
В недавнем исследовании Deloitte подчеркивается:
«Пандемия COVID окажет долгосрочное влияние на системы здравоохранения; политики и соответствующие органы должны как можно скорее решить эту проблему».
Иными словами, сектор здравоохранения, скорее всего, будет оставаться в центре внимания на протяжении всего 2021 года.
В этом контексте мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), сделавших акцент на данной отрасли.
1. Health Care Select Sector SPDR Fund
- Стоимость: $133,60;
- Годовой диапазон торгов: $100,31-134,47;
- Дивидендная доходность: 1,33%;
- Издержки инвестирования: 0,12%.
Health Care Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLV) инвестирует в биофармацевтические компании, а также поставщиков оборудования и материалов для медицины и медико-биологических наук.
Портфель XLV состоит из 64 бумаг индекса Health Care Select Sector. Фонд дебютировал в декабре 1998 года. В разбивке по секторам наибольшую долю имеют поставщики медицинского оборудования и расходных материалов (27,95%); следом идут фармацевтика и медицинские услуги с 27,72% и 19,62% соответственно.
В 10 крупнейших активов инвестирована почти половина средств фонда, составляющих 32,8 миллиарда долларов. Список вложений возглавляют Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), UnitedHealth (NYSE:UNH), Pfizer (NYSE:PFE), Abbott Laboratories (NYSE:ABT) и AbbVie (NYSE:ABBV).
За последний год фонд вырос примерно на 24% и совсем недавно обновил рекордный максимум. Мы полагаем, что макроэкономический фон отрасли здравоохранения поддерживает «бычью» динамику его акций.
Пандемия — не единственный фактор поддержки сектора. Старение население США и желание людей жить дольше (сохраняя при этом хорошее здоровье) также усиливают перспективы многих биофармацевтических компаний. Согласно данным Информационной справочной службы по вопросам народонаселения, «к 2060 году количество американцев в возрасте 65 лет и старше достигнет 95 миллионов, что почти вдвое больше показателя 2018 года в 52 миллиона».
Тем инвесторам, которые хотят вложить в акции крупных американских компаний сектора здравоохранения, стоит подумать о покупке XLV на просадках.
2. iShares US Healthcare Providers ETF
- Стоимость: $271,74;
- Годовой диапазон торгов: $188,81-275,60;
- Дивидендная доходность: 0,51%;
- Издержки инвестирования: 0,42%.
iShares US Healthcare Providers ETF (NYSE:IHF) инвестирует в компании, которые предоставляют услуги медицинского страхования, диагностики и специализированного лечения. Фонд был запущен в мае 2006 года.
IHF объединяет бумаги 62 представителей индекса Dow Jones US Select Health Care Providers. Наибольшую долю в капитале имеет сектор управляемого медицинского обслуживания (45,36%). Следом идут поставщики услуг здравоохранения и учреждения здравоохранения с 33,72% и 12,21% соответственно.
В 10 крупнейших активов фонда вложено 72% средств, составляющих 1,2 миллиарда долларов. Список возглавляют UnitedHealth, CVS Health (NYSE:CVS), Anthem (NYSE:ANTM), Humana (NYSE:HUM) и Centene (NYSE:CNC).
За последний год фонд вырос примерно на 32%, а рекордный максимум был зафиксирован в конце мая. В настоящее время расходы США на здравоохранение оцениваются в 16,89% валового внутреннего продукта (ВВП), что является самым высоким показателем в сравнении с другими странами. Таким образом, IHF является надежным долгосрочным вложением для многих индивидуальных инвесторов.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.