Рынок накануне
Неделя началась с роста. Лучше рынка выглядели акции Русагро (MCX:AGRODR 1077, +3,02%). Лидерами падения на фоне закрытия реестра на дивиденд стали акции Лензолота (прив.) (MCX:LNZL_p 2845, -52,74%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 74-75.
Новости рынка и компаний
Группа Черкизово (MCX:GCHE 2 244,5, +0,92%) опубликовала операционные результаты за второй квартал. Компания сократила поставки свинины (второй по значимости сегмент) на 20%, но цены реализации во втором квартале возросли на 16-32% к уровням прошлого года.
В сегменте мясопереработки на фоне консолидации активов и брендирования продукции цены только к первому кварталу повысились на 6%, а объем продаж в натуральном выражении увеличился на 29%. В ключевом сегменте (мясо курицы) оборот в натуральном выражении вырос на 13% г/г, а цены реализации поднялись на 25%. Это повышение во многом было обусловлено увеличением экспорта.
Мы ожидаем, что Группа Черкизово представит сильные финансовые результаты за второй квартал 2021 года. Так, объем годовой выручки может превысить 137 млрд руб. Цель по акциям компании на горизонте 12 месяцев: 2650 руб. за бумагу. При этом таргет может быть пересмотрен в сторону повышения.
Торговые идеи
Сургутнефтегаз (прив.) (MCX:SNGS_p 47,94, +0,21%), покупка, цель: 86 руб. Скрытый фундаментальный потенциал в этих акциях обусловлен недооценкой к балансовой стоимости и дивидендными возможностями. Кроме того, префы Сургута выступают в качестве защитного инструмента на случай ослабления рубля.
Ожидания
Вероятна смешанная динамика. Будут отыгрываться сигналы с внешних рынков. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 74-75. Ориентир для индекса Московской биржи: коридор 3850–3920 пунктов.