Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с масштабным разрывом вниз около 1%, в районе 3110-3120 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3100, 3090 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3140, 3150 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет сильное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее не исключено его дальнейшее сползание в район 3100 п.
Во второй половине дня участники российских торгов будут ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия рынка акций в США. Среди значимых иностранных статистических показателей стоит обратить внимание лишь на декабрьские данные по продажам нового жилья в США (18.00 МСК).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.16%) и РТС (+0.23%) завершили торги с незначительным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня они демонстрировали более масштабный подъем. И все же локальным биржевым «быкам» не хватило уверенности для возобновления недавней агрессивной игры на повышение.
Между тем, в вечерние часы торгов состояние внешнего фона заметно ухудшилось. Наиболее тревожным сигналом стало усугубление недельного падения нефтяных котировок. В пятницу фьючерсы на нефть сорта Brent опасно приблизились к значимому психологическому и техническому уровню $60 за баррель. Ну а в понедельник утром они уже просели ниже указанной важной поддержки. Свою негативную роль сыграло и довольно быстрое сползание ключевых фондовых индексов США на негативную территорию после умеренно позитивного открытия.
Последний торговый день минувшей недели оказался небогат на значимые внешние новости. Основным событием мирового масштаба стала вспышка ранее неизвестного коронавируса в Азии. Стоит также отметить известия по поводу подготовки упорядоченного выхода Великобритании из состава Евросоюза. Крайний срок для этого шага назначен на 31 января. На этот раз он с большой вероятностью состоится.
Добавим, что слабое пятничное повышение рублевого индекса МосБиржи не сумело переломить формирующийся в нем коррекционный спад, который уже давно назрел. В качестве вероятной технической цели для указанного индекса «напрашивается» ближайший значимый уровень 3100 п. Не исключено, что указанное значение будет достигнуто уже сегодня.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.1 п. или менее 0.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером повышения среди голубых фишек выступили акции розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +2.53%). В них возобновились недавние активные покупки, стимулом для которых стало сообщение эмитента об увеличении предновогодних продаж на 8.5% в сравнении с аналогичным периодом 2018 года. С середины января эти бумаги прибавили в цене около 14%. Но они все еще очень далеки от своего исторического максимума (12944 руб.), который наблюдался в августе 2015 года. Между тем, с указанного времени размеры торговой сети лишь увеличились. В настоящее время она переживает длительную трансформацию после того, как основатель «Магнита (MCX:MGNT)» Сергей Галицкий продал большую часть своего пакета акций Группе ВТБ и таким образом вышел из бизнеса.
В отраслевом разрезе заметно сильнее рынка выглядели отдельные представители электроэнергетического сектора: Русгидро (MCX:HYDR RM, +1.42%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, +4.62%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, +5.70%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +4.55%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, +4.49%), МРСК Волги (MCX:MRKV RM, +4.43%). По-видимому, среднесрочные покупки в акциях электросетевых компаний связаны с ожидаемыми изменениями закона «Об электроэнергетике». Готовящиеся поправки позволят им оставлять себе прибыль, полученную за счет увеличения эффективности.
Что же касается бумаг Русгидро, то спрос на них подогрело косвенное подтверждение официально опровергнутых слухов о возможном будущем изменении организационной структуры эмитента с целью повышения рыночной капитализации. В пользу этого выступил первый зампред ВТБ Юрий Соловьев. Напомним, что банк ВТБ (MCX:VTBR) контролирует 13.1% акций ПАО «РусГидро».
Вновь заметно слабее рынка торговались акции Газпром (MCX:GAZP RM, -0.56%). Интерес к ним со стороны инвесторов и спекулянтов был потерян еще с начала текущего года. Это связано с неожиданной остановкой прокладки экспортного газопровода «Северный поток-2». По этой причине «Газпром» был вынужден пойти на серьезные уступки в переговорах по поводу продолжения транзита газа в Европу через территорию Украины. В частности, газовая монополия выплатила «Нафтогазу Украины» $2.9 млрд в соответствии с решением Стокгольмского арбитража. Однако это не отменило препятствий для завершения постройки «Северного потока 2» со стороны США.
Хуже рынка также закрылись бумаги ВТБ (VTBR RM, -1.03%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -0.86%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -0.54%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -1.25%), МосБиржа (MOEX RM, -0.72%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное падение стоимости в пределах 0.8-1.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 2.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Рынок акций в Китае сегодня закрыт. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 1.9%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как резко негативное. Это создает условия для открытия локального рынка акций с достаточно сильным понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"