Несмотря на тот факт, что аналитики продолжают повышать свои оценки фактического размера рынка марихуаны, ключевые игроки сектора продолжают бороться за долю на этом рынке. Создается впечатление, что темпы заключаемых партнерств, а также слияний и поглощений в Канаде и США возросли, поскольку участники пытаются укрепить свои позиции в рекреационном, медицинском и пищевом сегментах рынка каннабиса.
И с каждым новым решением реакция инвесторов усиливается, подталкивая вверх акции сектора. Иногда колебания котировок бывают резкими и зачастую временными, но всегда заслуживающими внимания. Реакция инвесторов лишь усиливает настроения по отношению к этому сектору. Действительно, участники больше не ждут публикаций, а скорее пытаются вырваться вперед, предугадав, какая компания может сделать следующий шаг.
Добавьте ко всему этому такие фундаментальные факторы, как комментарии Генерального прокурора США Уильяма Барра, который на прошлой неделе заявил Конгрессу, что считает «недопустимой» ситуацию, при которой все формы марихуаны по-прежнему являются запрещенными на федеральном уровне, а все большее число штатов разрешают ее применение на локальном уровне, что указывает на ослабление позиций федерального правительства.
Поэтому инвесторам важно оценивать ситуацию наперед, по крайней мере, предполагая, какие компании собираются заключать сделки, не говоря уже о прибыльности. В конце концов, каждое новое соглашение может оказать влияние на стоимость акций как в краткосрочной, так и в среднесрочной и долгосрочной перспективах.
По словам аналитиков и обозревателей, в ближайшие месяцы стоит обратить внимание на три компании, которые мы рассмотрим ниже.
1. HEXO Corporation
Канадская HEXO Corp. (NYSE:HEXO), (TO:HEXO) «в 2019 году может принять активное участие в операциях по слиянию и поглощениям», – говорит основатель Technical 420 Майкл Бергер. Его компания специализируется на исследованиях и анализе акций этого сектора. В прошлом месяце HEXOприобрела еще одну канадскую компанию по производству марихуаны, Newstrike Brands (V:HIP), за 260 млн канадских долларов ($195,04 млн).
Некоторые аналитики предполагают, что HEXO может вести переговоры с такими компаниями США, как Campbell Soup Company (NYSE:CPB).
В пятницу акции HEXO закрылись на Нью-Йоркской фондовой бирже на уровне $6,30, всего за сутки прибавив 10 центов. С начала года акции выросли на 84%. Рыночная капитализация компании составляет $1,32 млрд.
2. The Green Organic Dutchman Holdings
Компания The Green Organic Dutchman Holdings Ltd (OTC:TGODF), (TO:TGOD), которая считается мировым лидером по производству биологически чистого каннабиса, вышла на IPO чуть менее года назад, собрав 132,26 млн канадских долларов ($99,22 млн). Это размещение в мае прошлого года стало крупнейшим IPO в канадском секторе марихуаны.
Компания из Онтарио в настоящее время наращивает операции в Канаде, Европе и Карибском бассейне. Кроме того, недавно было подписано дистрибьюторское соглашение с Velvet Management, подразделением крупнейшего канадского дистрибьютора вина Philippe Dandurand Wines, в рамках которого будет осуществляться продажа и распространение продукции по всей Канаде.
Компания также планирует построить научно-исследовательский центр площадью 40 000 квадратных футов для разработки новых продуктов, включая напитки на основе каннабиноидов. В ближайшие месяцы можно ожидать заключения еще ряда сделок.
Акции The Green Organic Dutchman закрылись в минувшую пятницу на уровне $3,15. В настоящее время акции торгуются примерно между историческим максимумом в $7,79 и минимумом в $1,60.
3. Aurora Cannabis
Возможно, наиболее вероятным кандидатом на объявление крупной сделки является компания Aurora Cannabis (NYSE:ACB), (TO:ACB) из Альберты. Это одна из крупнейших канадских компаний по производству марихуаны, специализирующаяся на медицинском сегменте.
Aurora отличается от других крупных игроков в этом секторе тем, что она еще не заключила крупного партнерского соглашения с компаниями США, работающих в одном из многих секторов (например, в области фармацевтики, производства напитков и потребительских товаров), ландшафт которых изменится после легализации марихуаны. Инвесторы, однако, делают ставку, на то, что ситуация вскоре изменится.
В прошлом месяце компания наняла инвестора-активиста Нельсона Пельца в качестве стратегического советника. Акции подскочили более чем на 13% на этих новостях. Его сделка с компанией дает ему возможность купить 20 миллионов простых акций, что сделает его вторым по величине акционером Aurora.
В заявлении, опубликованном после назначения Пельца, Aurora сказала, что он:
«Работает совместно и стратегически над исследованием потенциальных партнерств, которые были бы оптимальным стратегическим решением для успешного выхода на каждый из рассматриваемых сегментов».
Кроме того, он будет консультировать компанию в рамках дальнейшей глобальной экспансии.
В пятницу акции Aurora закрылись на уровне $8,88 доллара. Они выросли более чем на 38% с начала года, а рыночная капитализация достигла $8,85 млрд.