Самым интересным событием в этом месяце для американцев является "Черная пятница" – день огромных скидок, который состоится 23 ноября. В этот день жители США совершают до 45% всех своих покупок за год. Экономика США в сравнении с другими странами сейчас в хорошем состоянии, инфляция заставляет ФРС поднимать ставку рефинансирования, чтобы немного "охладить" рынок. Уровень безработицы находится на исторических минимумах, а это говорит о том, что деньги у населения есть, а значит, спрос на товары в “Черную пятницу” будет как всегда ажиотажным.
В этой ситуации можно выделить несколько основных компаний, которые способны показать отличную прибыль за IV квартал. В первую очередь, стоит обратить внимание на интернет-магазины, так как они составляют серьезную конкуренцию оффлайн-магазинам. В первых рядах, конечно же, находится Amazon (NASDAQ:AMZN), капитализация которого в моменте достигала 1 трлн USD. В отчете за III квартал Amazon показал рекордную прибыль по отношению к аналогичному кварталу прошлого года. Но по диаграмме видно, что IV квартал является самым прибыльным периодом для компании за год.
К сожалению, акции после публикации отчета за III квартал не смогли выйти на новые максимумы. Ожидания инвесторов по прибыли были выше, чем оказалось на самом деле, что привело к снижению стоимости акций. Но сам факт наличия прибыли бесспорен, и у компании прослеживается четкая динамика роста. К тому же, прогноз руководства Amazon на IV квартал 2018 года указывает на возможность получения рекордной прибыли за всю историю компании. В октябре я делал анализ, в котором рассматривалась данная компания, и там предполагалось снижение стоимости акций Amazon в район 1 400 USD. Недавно акция показала "дно" на уровне 1 476 USD и сейчас торгуется над 200-дневной скользящей средней. На графике четко прослеживается рост объемов при падении цены ниже 1 700 USD. Таким образом, данный уровень можно уже считать поддержкой, от которой цена может начать свое восстановление.
Если компания выполнит прогноз по прибыли, то цена может запросто преодолеть психологически важный уровень в 2 000 USD. Еще одна крупная американская компания, которая способна получить хорошую прибыль в предпраздничный сезон – это eBay (NASDAQ:EBAY). Компания предоставляет услуги в области сетевых аукционов и магазинов. Компания показывает хорошую прибыль, но ценовая динамика акций, к сожалению, оставляет желать лучшего.
При этом доходы eBay активно увеличиваются, каждый квартал улучшая показатели. Согласно прогнозам, IV квартал ожидается самым прибыльным за последние несколько лет.
За 2018 год акции компании подешевели почти на 30%. Возможно, виной тому стал растущий долг компании – на текущий момент соотношение долга к капиталу составляет 1,11, в то время как у Amazon этот показатель равен 0,63. Если обратить внимание на график, то в прошлом году также наблюдалось снижение стоимости акций до ноября, но к выходу отчета за IV квартал 2017 года акция уже торговалась на своих максимумах. В этот раз акция выглядит гораздо слабее, чем год назад, поэтому рост ожидается пока только в район 36 USD.
В этот список можно также включить сеть оффлайн-магазинов Walmart (NYSE:WMT), которая, несомненно, получит прибыль от распродаж в "Черную пятницу". Но если акции Amazon и eBay скорректировались перед IV кварталом, то акции Walmart, наоборот, показывают свою силу и в текущий момент стремятся преодолеть свои исторические максимумы, установленные по итогам продаж год назад. Доход компании Walmart также, как и прибыль интернет-гигантов, чувствителен к предновогодним распродажам.
Данные за III квартал компания опубликует в четверг, и ожидается, что они будут лучше, чем в аналогичном квартале прошлого года. Здесь четко просматривается динамика роста доходов. В этой ситуации ожидания рекордной прибыли в IV квартале выглядят вполне логичными. Рост акций Walmart в последнее время обусловлен наращиванием позиций крупными хедж-фондами. На данный момент длинными позициями по акциям Walmart владеют около 52 фондов.
По графику, как я и указывал ранее, акция выглядит очень сильной. Сейчас цена находится над 200-дневной скользящей средней, демонстрируя уверенный рост и высокую вероятность выхода на новые максимумы. Что касается входа в рынок, то здесь сложно установить предел риска. Ближайшими поддержками для цены являются уровни в 100 и 90 USD. Если цена скорректируется к одному из них, то это может быть хорошей точкой входа в ближайшие несколько месяцев.
Автор: Дмитрий Гурковский, ведущий аналитик RoboForex
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением их авторов. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. RoboForex не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.