Фондовый рынок США в середине недели показал полномасштабный рост. Индекс S&P 500 повысился на +0,4% в день до 2507,04 пункта (+2,6% в месяц и +16,1% в год) после оглашения плана по снижению налогов. Индекс Dow 30 увеличился на +0,25% до 22340,71 пункта (+2,4% в месяц и +21,8% в год), так как на фоне ротации портфелей перед очередным сезоном отчётности продолжилось обдумывание сигнала ФРС о возможности повышения ставок, поддержавшего спрос на бумаги финансового сектора, а также оценка эффекта от возможных пошлин на канадские самолёты, увеличивающих шансы на прирост продаж Boeing (NYSE:BA).
Доходность 10-летнего госдолга США скакнула к 2,37% с 2,29%, и цена золота упала к $1279 с $1292 за унцию после сигнала ФРС о возможности ужесточения ДКП в 2017 году. Пару евро/доллар от падения ниже 1,173 пока удерживает критика в адрес проекта снижения налогов в США.
Котировки эталонного сорта нефти марки Brent к моменту написания упали до $57,7 за баррель с $58,4, так как повышение загруженности мощностей НПЗ и экспорт из США не воспринимаются как серьёзная угроза для запасов, которые уменьшаются слабее, чем росли прежде.
Из отдельных компаний высоких технологий, бумаги производителя компьютерной памяти Micron Technology (Nasdaq: MU) выросли выше $37, котировки производителей полупроводников Applied Materials (NASDAQ:AMAT) и Lam Research (NASDAQ:LRCX) увеличились, соответственно, до $48,8 и $179,4, на фоне спроса на центры обработки и хранения данных и на сенсоры для автономного вождения после отчётности и прогноза Micron на начало 2018 года, в которых затрагивались ожидания по рынку твердотельной памяти – в целом, и по денежному притоку – в частности.
Из более крупных фирм, Visa (NYSE:V) и American Express (NYSE:AXP) прибавили в цене по +0,9% в день, соответственно, до $89,5 и $103,9, при повышении спроса на платёжные системы по мере подорожания биткоина к $4240. Бумаги Boeing (Nyse: BA) выросли к $255,3 после планов министерства торговли США повысить тариф на импорт самолётов Bombardier.
Медицинский страховщик United Health (Nyse: NYSE:UNH) подрос до $194,5 в ответ на новую неудачную попытку отмены Obamacare. Банк JPMorgan (NYSE:JPM) взлетел до $95,2 на сигнале ФРС о возможности повышения ставки в этом году. Цена акций Apple (Nasdaq: NASDAQ:AAPL) продвинулась до $154,2 по факту выхода iPhone 8. Акции Charles Schwab (NYSE:SCHW) подскочили с $38 до $44 после того, как компания временно сконцентрировалась на брокеридже высоколиквидных ценных бумаг, связанных с наименьшими юридическими рисками.
Из макроэкономики, представленный в среду проект снижения налогов в США детально рассказал о том, кому положено платить меньше, и мало что о том, кто недополучит государственной поддержки из-за уменьшения доходов бюджета. Базовые заказы на товары длительного пользования в США в августе выросли на +0,2% в месяц, как и ожидалось, после увеличения на +0,6% в предыдущем месяце, тогда как общие заказы выросли сильнее прогнозов, +1,7% в месяц вместо +1,0%, после падения на 6,8% периодом ранее.
В четверг ожидаются выступление представителя ФРС Стэнли Фишера, третья окончательная оценка ВВП США (прогноз +3% в год), данные по первичным заявкам на пособие по безработице (консенсус 269 тысяч против 259 тысяч неделей ранее). Будет опубликована отчётность консалтинговой компании Accenture (Nyse: ACN; прогноз по EPS $1,46 против прошлогодней $1,31).
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»