Обзор финансовых рынков. 12 мая 2016 года

По итогам торгов в среду основные индексы Европы показали следующие результаты:

FTSE 100 – 6162.49, +5.84, +0.09%, DAX – 9975.32, -70.12, -0.70%, CAC 40 – 4316.67, -21.54, -0.50%.

Европейские фондовые индексы

Ключевые фондовые индексы Европы завершили торги в основном в минусе из-за слабой корпоративной отчетности (немного прибавил индекс Великобритании FTSE 100), поддержку рынкам оказал рост котировок нефти (после опубликованных данных от Минэнерго США, которое сообщило, что на неделе 30 апреля - 6 мая запасы сырой нефти упали на 3,4 млн баррелей).

Андреас Домбрет (член правления Бундесбанка) заявил вчера: «Мягкая денежно-кредитная политика Европейского центрального банка оправдывается подавленными перспективами экономического роста еврозоны». По мнению аналитиков нашей компании его слова очень схожи с последними комментариями главы Бундесбанка Вайдмана, который также выступил в защиту политики ЕЦБ после критики министра финансов Германии Вольфганга Шойбле. Организация экономического сотрудничества и развития сообщила вчера: «Экономический спад в странах с формирующимся рынком демонстрирует признаки ослабления. Перспективы улучшились для Бразилии и России, но продолжили ухудшаться в Соединенных Штатах».

Stoxx Europe 600 (сводный индекс крупнейших предприятий региона) – котировки упали на 0,5 % (максимальное снижение дня составляло 0,9%). Ральф Циммерман (стратег Bankhaus Lampe) поделился с нами своим мнением: «Показатели по прибыли до сих пор были в порядке, но недостаточно хорошими, чтобы проявился реальный потенциал роста цен на акции».


Обзор акций. Европа

Лидеры:

Deutsche Post (немецкая почтовая служба) – котировки подорожали на 2,2% в связи с сообщением о максимальном росте квартальной прибыли более чем за три года.

Alstom (машиностроительный концерн) – акции выросли на 1,4% ввиду роста годовой прибыли.

Аутсайдеры:

Raiffeisen Bank International (крупнейший банк из Австрии) – котировки понизились на 10% на фоне сообщения о возможном слиянии банка с его материнской компанией.

E.ON SE (крупнейшая энергетическая компания из Германии) – ценные бумаги подешевели на 5,9% ввиду снижения квартальной выручки.

JD Decaux (французское рекламное агентство) – акции потеряли в цене порядка 10% в связи с возможным снижением выручки компании во втором квартале.

Mediaset (итальянская частная медиа- и телекоммуникационная компания) – капитализация опустилась на 4,9% на фоне того, что квартальная выручка не оправдала прогнозы экспертов


Новостной фон. США

По итогам торгов в среду основные индексы США показали следующие результаты:

Dow Jones – 17711.12, -217.2, -1.21%, S&P 500 – 2064.4, -19.9, -0.96%, NASDAQ – 4760.6, -49.2, -1.02%.


Фондовые индексы США

Ключевые фондовые индексы США показали снижение около 1% на фоне слабых квартальных отчетов крупных компаний Walt Disney, Macy's и Fossil (отразились на секторе потребтоваров).

Макроэкономическая статистика в регионе:

Министерстве финансов США – профицит бюджета в апреле составил $106 млрд долларов. (экономисты прогнозировали в апреле профицит $112 млрд). Дефицит бюджета за 12-месячный период по апрель составил $511 млрд (аналитики Авиарекс подчёркивают то, что данное значение соответствует примерно 2,8% от ВВП).

Dow Jones – в минусе торговую сессию завершили 28 компаний из 30, наибольшее падение показали акции Walt Disney -4,32%, лидером роста стали акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) +0,15%.

S&P 500 – большинство секторов закрылось так же в минусе, лидером роста стал сектор основных материалов +0,2%, аутсайдером оказался сектор услуг -1,5%.


Обзор акций. США


Лидеры:

Marathon Oil и Devon Energy (нефтегазовый сектор) – котировки увеличились более чем на 3,1% на фоне роста цен на «черное золото».

Electronic Arts (NASDAQ:EA) (производитель видеоигр) – акции выросли на 14% благодаря тому, что финансовые результаты компании существенно превзошли ожидания аналитиков.

Freeport-McMoRan (горнодобывающая компания) – котировки подскочили на 6,9% после того, как крупнейший в мире производитель меди Codelco сообщил, что ожидает роста цен на сырьевые товары до конца текущего года.

Аутсайдеры:

Macy’s (ритейлер) – котировки упали на 15% после того, как руководство компании сообщило о том, что прибыль на акцию в текущем году ожидается в диапазоне $3,15-3,4 на бумагу (ранее $3,8-3,9).

General Growth Properties (NYSE:GGP) (второй по величине в США оператор торговых комплексов) – акции снизились на 5,9% (максимальное снижение с октября 2011 года).


Новостной фон. Нефть, золото, доллар США


Котировки на фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в июне по итогам торгов на NYMEX выросли на $1,57 до значения $46,23 за баррель. Цены на фьючерсы на золото с поставкой в июне на COMEX повысились на $10,7 до уровня $1 275,5 за тройскую унцию. Доллар США ослаб против основных валют (нейтрален по отношению к GBP), курс пары EUR/USD подрос до отметки – 1,1420.

Нефть показала резкий рост по итогам торговой сессии в четверг (вернувшись в восходящий долгосрочный тренд) после опубликованных данных от Министерства энергетики США, которые указали на неожиданное сокращение запасов «черного золота».

Минэнерго США – на неделе от 30 апреля по 6 мая запасы сырой нефти упали на -3,4 млн баррелей, до значения 540 млн баррелей (эксперты в среднем ожидали повышение на 0,5 млн. баррелей). Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 1,5 млн баррелей до 67,8 млн баррелей. Добыча нефти в США уменьшилась до 8,802 млн. баррелей в день (8,825 млн на предыдущей неделе). Поддержку ценам также оказывали сообщения о срыве поставок нефти из Нигерии (Shell Petroleum Development объявила о возникновении форс-мажорных обстоятельств, связанных с экспортом нефти Bonny Light и добыча нефти в стране может упасть до более чем 20-летнего минимума).

Золото умеренно подорожало, отскочив от своего двухнедельного минимума, так как ралли доллара приостановилось, а европейские акции снизились. Эксперты Goldman Sachs заявили вчера: «Рост цен на золото будет ограничен, так как у ФРС мало шансов удивить рынки "в плохом смысле", а пространство для ослабления доллара также имеет свои пределы». В Goldman Sachs увеличили свои прогнозы по ценам на золото на ближайшие месяцы: «Стоимость золота будет составлять $1200 через три месяца». Мы подчёркиваем то, что ранее прогноз был $1100.

Доллар США на валютных торгах ослаб против евро (курс валютной пары EUR/USD закрылся на отметке немного выше 1,1420), и был нейтрален по отношению к британскому фунту.

Портфельный управляющий Aviarex Trading Артем Мурашко.