Глеб Столяров, Джек Стаббс
МОСКВА (Рейтер) - Работающие на российском рынке автопроизводители могут скоро вернуться к прибыли благодаря сильному рублю, который, в свою очередь, охлаждает их интерес к расширению экспорта.
Вызванная падением нефтяных цен в 2014 году девальвация рубля привела российский авторынок к одному из самых тяжелых кризисов, результатом которого стало падение до худших значений как минимум за последнее десятилетие.
Автопроизводители оказались зажаты с одной стороны необходимостью повышать цены из-за подорожавшего импорта как готовых автомобилей, так и комплектующих для их производства в России, а с другой стороны - снижением покупательной способности и растущей потребительской неуверенностью населения.
Упавший за четыре года до 1,4 миллиона штук авторынок довел до убытков как иностранных, так и российских автопроизводителей, не так сильно пострадавших от растущих цен на импортные комплектующие.
В НАДЕЖДЕ НА РОСТ
Финансовая отчетность подразделений иностранных автоконцернов, выпускающих автомобили в РФ, закрыта, но несколько автопроизводителей признавались Рейтер, что их операции в России убыточны.
Американский концерн General Motors (NYSE:GM) и вовсе остановил свой российский завод, посчитав, что уйдя с рынка он потеряет меньше денег, чем оставшись на нем.
Оставшимся в России игрокам пришлось заплатить за сохранение места на рынке убытками, но начавшееся в прошлом году укрепление рубля дало им надежду на скорое возвращение к прибыли, даже несмотря на очень сдержанные прогнозы восстановления рынка.
Ведущая статистику продаж автомобилей в РФ Ассоциация европейского бизнеса прогнозирует, что в 2017 году рынок вырастет на 4 процента до 1,48 миллиона штук.
Как минимум пять крупных автопроизводителей - Nissan, Kia, Volkswagen, Renault, Ford - сказали, что их российский бизнес будет чувствовать себя лучше с укреплением рубля.
"(При слабом рубле) у нас были, конечно, сложности со стороны импорта, мы теряли много денег... Теперь рубль снова стал сильнее и мы справимся, - сказал глава Volkswagen Group в России Маркус Озегович. - Если рубль остановится где-то на 65-67 за евро - нас это устроит".
"Наша линейка вся локализована, и в краткосрочной перспективе мы не так сильно подвержены курсам, - сказал Рейтер представитель Nissan Motor. - В долгосрочной перспективе сильный рубль положительно повлияет на прибыльность".
Положительный эффект от укрепления рубля для Ford есть, но "мы считаем этот фактор неустойчивым и будем продолжать активные действия по снижению себестоимости", сказала Рейтер представитель Ford Sollers.
Представители Renault и Kia Motors сказали Рейтер, что укрепление рубля - один из признаков стабилизации российской экономики, что дает возможность рассчитывать на восстановление рынка, а представитель Toyota Motor (T:7203) отметила, что для восстановления потребительской уверенности важна стабильность курса рубля.
"В последние несколько месяцев ситуация с курсом стала более прогнозируемой, что сказалось на поведении наших клиентов – мы снова видим готовность приобрести автомобиль", - сказала она.
С укреплением рубля иностранные автопроизводители получают реальный шанс вернуться к прибыли, говорит аналитик ВТБ (MCX:VTBR) Капитала Владимир Беспалов.
Выпускающее в России автомобили Ford совместное предприятие Ford Sollers уже объявило о снижении цен, возможно, пытаясь компенсировать потери предыдущих лет за счет объемов, считает эксперт. И хотя большинство автопроизводителей будут все-таки осторожно и плавно повышать цены, с учетом восстановления рынка они к концу 2017 - началу 2018 года выйдут в плюс.
УБЫТОЧНЫЙ, НО НУЖНЫЙ ЭКСПОРТ
Дав надежду на прибыльность российских операций, усиление рубля несколько охладило экспортные устремления российских автопроизводителей.
Автопроизводитель с самой большой долей экспорта Камаз признавался в феврале, что заключенные при слабом рубле долгосрочные экспортные контракты уже стали приносить убытки, которые не перекрываются даже выгодой от подешевевших импортных комплектующих.
В 2016 году Камаз отправил на экспорт 6.200 грузовиков, что составляет почти 18 процентов от общего объема продаж, в этом году экспорт будет примерно таким же по объему.
"На экспорте мы потеряли больше, чем приобрели на закупках, - говорил глава Камаза (MCX:KMAZ) Сергей Когогин в конце февраля. - У нас все контракты... подписывались при курсе 66 (рублей за доллар), а сегодня – 57".
"Все прибыли, которые должны были получить на экспорте, мы... потеряли и получаем убыток".
Крупнейший российский производитель легких коммерческих автомобилей Группа ГАЗ и входящий в компанию Sollers автопроизводитель УАЗ говорят, что не меняют своих планов увеличения экспорта, но и умалчивают о том, как укрепление рубля повлияло на прибыльность экспорта.
"Тот уровень (курса рубля), который есть на сегодняшний день, не делает нашу технику неконкурентоспособной (на экспортных рынках)", - сказал президент Группы ГАЗ Вадим Сорокин.
УАЗ, который в прошлом году экспортировал 3.500 автомобилей, рассчитывает удвоить эту цифру в 2017 году, а к 2020 году довести экспорт до 20.000 штук, сказал журналистам директор по экспорту Андрей Дорофеев, но не стал комментировать влияние курса рубля на прибыльность экспорта.
Если рубль продолжит укрепляться, то производителям придется пересматривать экспортные планы в сторону снижения, считает Беспалов.
В отличие от Камаза, в выручке Автоваза (MCX:AVAZ) экспорт составляет незначительную долю - в 2016 году компания продала в других странах 18.511 автомобилей, что составило лишь 6,5 процента от общего объема продаж Lada.
Представитель Автоваза, планирующего в 2017 году нарастить экспорт на 50 процентов, сказал, что экспортные планы могут быть пересмотрены в сторону сокращения только "при значительном укреплении рубля", но не уточнил, при каком курсе они могут измениться.
Российские автопроизводители все равно будут стараться расширять экспорт, поскольку на сократившемся местном рынке другого способа загрузить мощности просто нет, считает Беспалов.
"Одного российского рынка нам мало", - подтвердил эту мысль на организованном Институтом Адама Смита Российском автомобильном форуме Сорокин.
(Редактор Антон Зверев)