Imperial Oil Ltd (IMO) опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал 2024 года, показав неоднозначные результаты. Прибыль на акцию (EPS) составила 2,37 доллара, превысив прогноз в 2,07 доллара. Однако компания не оправдала ожиданий по выручке, сообщив о 12,61 млрд долларов против прогнозируемых 14,15 млрд долларов. Акции отреагировали снижением на 4,53% на предварительных торгах, отражая обеспокоенность инвесторов недостаточной выручкой.
Ключевые моменты
- EPS превысила ожидания на 14,5%.
- Выручка оказалась на 10,9% ниже прогнозов.
- Цена акций упала на 4,53% после объявления результатов.
- Рекордная добыча на нефтеносных песках Kearl при снижении удельных затрат.
- Дивиденды увеличены на 20% до 0,72 доллара на акцию.
Показатели компании
Imperial Oil продемонстрировала сильные операционные результаты в четвертом квартале 2024 года, достигнув самой высокой добычи в четвертом квартале за 30 лет - 460 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Компания также сообщила о рекордной годовой добыче на проекте Kearl Oil Sands, при этом удельные денежные затраты снизились до 19,67 доллара за баррель. Несмотря на эти операционные достижения, недостаточная выручка указывает на потенциальные проблемы с рыночными условиями или ценообразованием.
Финансовые показатели
- Выручка: 12,61 млрд долларов, ниже прогноза в 14,15 млрд долларов.
- Прибыль на акцию: 2,37 доллара, превысив прогноз в 2,07 доллара.
- Прибыль за весь год: 4,79 млрд долларов, немного ниже, чем в предыдущем году.
- Денежный поток от операционной деятельности: 1,65 млрд долларов, без учета влияния оборотного капитала.
Прибыль в сравнении с прогнозом
Фактическая прибыль на акцию Imperial Oil в размере 2,37 доллара превысила прогноз на 14,5%, что стало положительным сюрпризом для инвесторов. Однако выручка в размере 12,61 млрд долларов оказалась на 10,9% ниже ожиданий, что указывает на значительное отставание. Этот неоднозначный результат свидетельствует об эффективном управлении затратами и операционной эффективности, но при этом подчеркивает проблемы с генерацией выручки.
Реакция рынка
После публикации отчета о прибыли акции Imperial Oil упали на 4,53% на предварительных торгах. Падение акций отражает обеспокоенность инвесторов недостаточной выручкой, несмотря на превышение прогноза по прибыли на акцию. Текущая цена акций в 68,21 доллара находится в пределах 52-недельного диапазона, который достигал максимума в 80,17 доллара и минимума в 55,82 доллара, что указывает на возможность восстановления или дальнейшего снижения в зависимости от будущих результатов.
Прогноз и руководство
В перспективе Imperial Oil сосредоточена на снижении удельных денежных затрат на Kearl до 18 долларов за баррель и на Cold Lake до 13 долларов за баррель. Компания по-прежнему привержена капиталоэффективному росту и изучает потенциальный проект по улавливанию углерода Pathways Alliance. Проект по производству возобновляемого дизельного топлива Strathcona идет по графику и должен быть запущен в середине 2025 года, ожидается, что он начнет генерировать положительный денежный поток во второй половине 2025 года.
Комментарии руководства
Генеральный директор Брэд Курсон подчеркнул важность декарбонизации отрасли, заявив: "Мы продолжаем видеть важность и ценность декарбонизации нашей отрасли". Дэн Лайонс, старший вице-президент по финансам, подчеркнул стратегию компании, сказав: "Наша цель - снизить это за счет роста объемов и сокращения удельных денежных затрат". Курсон также отметил стратегические преимущества завода по производству возобновляемого дизельного топлива, отметив: "Мы строим этот завод по производству возобновляемого дизельного топлива в рамках нашего существующего предприятия Strathcona, что дает нам огромную экономию за счет масштаба".
Риски и проблемы
- Генерация выручки на конкурентном рынке остается проблемой.
- Потенциальное влияние тарифов США на экспорт энергоносителей из Канады.
- Волатильность рынка, влияющая на цены на сырую нефть и спрос.
- Риски реализации, связанные с новыми проектами, такими как завод по производству возобновляемого дизельного топлива.
- Затраты на соблюдение нормативных требований и охрану окружающей среды.
Вопросы и ответы
Во время телефонной конференции аналитики интересовались устойчивостью канадского рынка нефтепереработки и преимуществами проекта по производству возобновляемого дизельного топлива. Также обсуждалось потенциальное влияние тарифов США на экспорт энергоносителей из Канады и стратегия компании по дальнейшему росту добычи на Kearl.
Полная стенограмма - Imperial Oil Ltd (IMO) Q4 2024:
Оператор конференции: Добрый день и добро пожаловать на телефонную конференцию Imperial Oil по результатам 4 квартала 2024 года. Сегодняшняя конференция записывается. Сейчас я передаю слово Питеру Шоу, вице-президенту по связям с инвесторами. Пожалуйста, начинайте.
Питер Шоу, вице-президент по связям с инвесторами, Imperial Oil: Спасибо и доброе утро всем. Добро пожаловать на нашу телефонную конференцию по результатам 4 квартала. Сегодня утром ко мне присоединилась команда высшего руководства Imperial, включая Брэда Курсона, председателя, президента и генерального директора, Дэна Лайонса, старшего вице-президента по финансам и администрации, Шерри Эверс, старшего вице-президента по устойчивому развитию, коммерческому развитию и решениям для продуктов, и Черил Гомес Смит, старшего вице-президента по добыче. Сегодняшние комментарии включают ссылки на не-GAAP финансовые показатели. Определения и сверки этих показателей можно найти в Приложении 6 нашего последнего пресс-релиза, они также доступны на нашем веб-сайте со ссылкой на сегодняшнюю телефонную конференцию.
Сегодняшние комментарии могут содержать прогнозную информацию. Любая прогнозная информация не является гарантией будущих результатов, и фактические результаты деятельности могут существенно отличаться в зависимости от ряда факторов и допущений. Прогнозная информация о факторах риска и допущениях более подробно описана в нашем пресс-релизе о результатах 4 квартала, который мы выпустили сегодня утром. Все эти документы доступны на SEDAR Plus, EDGAR и нашем веб-сайте, поэтому я прошу вас обратиться к ним. Брэд начнет со вступительного слова, а затем передаст слово Дэну, который представит финансовый отчет, а затем Брэд представит операционный отчет.
После этого мы перейдем к сессии вопросов и ответов. Итак, я передаю слово Брэду для вступительного слова.
Брэд Курсон, председатель, президент и генеральный директор, Imperial Oil: Спасибо, Питер, и доброе утро всем, добро пожаловать на нашу телефонную конференцию по результатам 4 квартала и всего года. Надеюсь, у всех все хорошо и ваш Новый год начался хорошо. И прошу прощения за мой хриплый голос, так как я восстанавливаюсь после простуды. Но я очень рад сообщить о еще одном сильном квартале для Imperial, которым мы завершили 2024 год. Мы наблюдали отличные операционные результаты по всем нашим активам, как в добыче, так и в переработке, что в значительной степени компенсировало влияние более низких цен на сырьевые товары в последовательном квартальном сравнении.
И несмотря на более низкие цены, наша способность продолжать наращивать добычу и обеспечивать высокую надежность переработки привела к очень солидному завершению 2024 года. Наша добыча продолжает устанавливать рекорды, и мы достигли самой высокой добычи в 4 квартале за последние 30 лет при корректировке на продажу XTO. Мы также реализовали преимущества трубопровода TMX и дополнительного выхода на рынок, что привело к гораздо более узким и стабильным дифференциалам по сравнению с прошлым годом. Наш бизнес по переработке также показал очень хорошие результаты в течение квартала и внес существенный вклад в прибыль при меньшей активности по ремонтам и более высокой загрузке мощностей. Мы продолжаем получать выгоду от структурных преимуществ канадского рынка, которые поддерживают более сильные финансовые показатели, несмотря на более слабые маржи нефтепереработки.
В течение следующих нескольких минут мы с Дэном подробно расскажем о результатах очень сильного квартала. А теперь давайте рассмотрим результаты 4 квартала. Прибыль за квартал составила 1,225 млрд долларов, а денежный поток от операционной деятельности - 1,650 млрд долларов без учета влияния оборотного капитала. За весь год прибыль составила 4,790 млрд долларов, что немного ниже, чем в предыдущем году. Также стоит отметить, что мы достигли второй по величине прибыли на акцию в размере 9,03 доллара. Эти результаты отражают продолжающиеся сильные операционные показатели и нашу способность создавать ценность для наших акционеров.
В сегменте добычи мы достигли общей добычи 460 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки в 4 квартале. Это самая высокая добыча в 4 квартале за последние 30 лет при корректировке на исторические объемы, связанные с проданными активами XTO, и привела к самой высокой прибыли в сегменте добычи в 4 квартале в истории компании. Сильные результаты 4 квартала также способствовали достижению самой высокой годовой добычи в сегменте добычи за более чем 30 лет - 433 000 баррелей в сутки, даже с учетом проданных активов XTO. Наши сильные операционные показатели привели к снижению удельных денежных затрат почти на 3 доллара за баррель по сравнению с полным 2023 годом. И в перспективе мы ожидаем дальнейшего снижения наших удельных денежных затрат на основе продвиж
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.