Отчет о доходах: Inter & Co сообщает о устойчивом росте и стратегическом расширении

На недавнем телефонном совещании по итогам третьего квартала 2024 года компания Inter & Co (тикер: INTR3) под руководством генерального директора Жоао Витора Менина сообщила о значительном росте и стратегических достижениях. Компания продемонстрировала силу своего финансового Super App, значительное увеличение валютных операций и рост кредитования. Фокусируясь на гиперперсонализации и увеличении доли рынка, Inter & Co также сообщила о рекордной чистой прибыли и устойчивом росте кредитного портфеля. Ключевыми темами обсуждения также стали включение Inter Pag и планы международной экспансии.

Ключевые моменты

• Super App от Inter & Co имеет высокую вовлеченность пользователей с рейтингом 4,8 в Apple Store и 15 миллионами ежедневных входов.

• Валютные операции выросли на 74%, а рост кредитования был в 3,5 раза быстрее рынка.

• GMV маркетплейса компании вырос на 59% до 1,4 млрд BRL.

• Рост кредитного портфеля достиг 7%, составив в общей сложности более 38 млрд BRL.

• Зафиксирована рекордная чистая прибыль в размере 260 млн BRL, что в 2,5 раза больше по сравнению с прошлым годом.

• Коэффициент эффективности улучшился до 50,7% с целевым показателем 30%.

• Международная экспансия включает планы по запуску кредитной карты в США в начале 2025 года.

Перспективы компании

• Inter & Co стремится развивать свою торговую инициативу и ипотечный портфель в 2025 году.

• Подход Global Account планируется запустить на международном уровне, используя модель банка как услуги без местных банковских лицензий.

• Компания ожидает сохранения налоговой ставки около 20% благодаря стратегическому перераспределению капитала.

Негативные моменты

• Основной капитал уменьшился из-за включения Inter Pag, гудвилла и других платежей.

• Ожидается, что Резолюция 4966 Центрального банка увеличит показатели NPL.

• Наблюдалось давление на необеспеченный портфель, хотя ожидается, что скорректированная с учетом риска чистая процентная маржа останется положительной.

Позитивные моменты

• Inter & Co прогнозирует, что портфель потребительского финансирования может достичь 700 млн BRL к концу года.

• Компания нанимает сотрудников в области технологий и других сферах для улучшения своей платформы.

• Чистая процентная маржа остается высокой благодаря благоприятному кредитному миксу и эффективному распределению капитала.

Недостатки

• Несмотря на рост прибыли, наблюдалось квартальное снижение основного капитала.

• Расходы на персонал выросли из-за найма в области технологий и руководящих кадров.

Основные моменты сессии вопросов и ответов

• Сантьяго Стел рассказал об интеграции Inter Pag, отметив улучшение коэффициентов эффективности и увеличение расходов из-за инфляции и инвестиций.

• Аналитики интересовались ожиданиями роста чистой процентной маржи, на что Стел подчеркнул улучшения в распределении капитала, не давая конкретных цифр.

• Менин обсудил осторожный подход к росту портфеля потребительского финансирования, особенно с новым продуктом финансирования PIX.

Телефонная конференция Inter & Co по итогам третьего квартала 2024 года отразила компанию, переживающую устойчивый рост и стратегические изменения. С Super App на переднем крае взаимодействия с клиентами и набором финансовых продуктов, завоевывающих долю рынка, компания готова продолжить свою восходящую траекторию. Интеграция Inter Pag и планы международной экспансии дополнительно подчеркивают стремление Inter & Co расширить свой охват и улучшить финансовые предложения. Несмотря на некоторые проблемы с основным капиталом и необеспеченным портфелем, руководство компании оптимистично настроено на поддержание высокой чистой процентной маржи и достижение операционной эффективности. Поскольку Inter & Co ориентируется в макроэкономических неопределенностях, она остается сосредоточенной на устойчивом росте и привлечении клиентов, создавая основу для продолжения успеха в предстоящих кварталах.

Аналитика InvestingPro

Недавний отчет о доходах Inter & Co (INTR) рисует картину устойчивого роста и стратегического расширения, что дополнительно подтверждается данными InvestingPro. Впечатляющий рост выручки компании на 38,44% за последние двенадцать месяцев соответствует сообщенному увеличению валютных операций и росту кредитования, обсуждавшимся в отчете о доходах.

Данные InvestingPro показывают рыночную капитализацию в 2,62 млрд долларов США, что отражает значительное присутствие компании в сфере финтех. Коэффициент P/E 19,48 предполагает, что инвесторы готовы платить премию за перспективы роста Inter & Co, что соответствует амбициозным планам компании по международной экспансии и разработке продуктов.

Совет InvestingPro указывает, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что подтверждает позитивный прогноз компании относительно роста ее торговой инициативы и ипотечного портфеля на 2025 год. Кроме того, совет о том, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, соответствует рекордной чистой прибыли, о которой сообщалось в отчете о доходах.

Стоит отметить, что маржа операционной прибыли Inter & Co составляет здоровые 24,46%, демонстрируя способность компании генерировать прибыль от своих операций. Эта эффективность отражена в улучшенном коэффициенте эффективности, упомянутом в отчете о доходах.

Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Inter & Co.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.