Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) продемонстрировала устойчивые результаты в третьем квартале 2024 года. Генеральный директор Вики Холлуб объявила о рекордно высоком уровне добычи в США и значительном сокращении долга. Компания сгенерировала 1,5 млрд долларов свободного денежного потока и сообщила о скорректированной прибыли в размере 1,00 доллара на разводненную акцию. Операционные успехи в бассейне Пермиан, включая интеграцию активов CrownRock, способствовали сильным результатам, несмотря на связанные с погодными условиями сбои в добыче в Мексиканском заливе. Oxy повысила прогноз по добыче на весь год до среднего значения 1,45 млн баррелей нефтяного эквивалента (БНЭ) в сутки на четвертый квартал и продвигается в реализации проектов по прямому захвату воздуха, ожидая, что объект STRATOS будет введен в эксплуатацию к середине 2025 года.
Ключевые моменты
- Occidental Petroleum достигла самого высокого квартального уровня добычи в США за всю историю компании.
- Компания сгенерировала 1,5 млрд долларов свободного денежного потока и скорректированную прибыль в размере 1,00 доллара на разводненную акцию.
- Долг был сокращен на 4 млрд долларов, приближаясь к целевому показателю, установленному после приобретения CrownRock.
- Прогноз по добыче на весь год был повышен до среднего значения 1,45 млн БНЭ в сутки на четвертый квартал.
- Капитальные затраты на 2025 год прогнозируются в диапазоне от 900 млн до 950 млн долларов.
Перспективы компании
- Oxy планирует сократить свой капитальный бюджет на низкоуглеродные предприятия до 450 млн долларов к 2025 году.
- Капитальный бюджет химического сегмента увеличится до 900 млн долларов из-за проектной деятельности.
- Компания готовится к возможной волатильности цен на сырьевые товары и сохраняет гибкость в операциях.
Негативные моменты
- В Мексиканском заливе произошли сбои в добыче из-за ураганов.
- Макроэкономический прогноз предполагает, что добыча в бассейне Пермиан может выйти на плато через 3-5 лет.
- Более слабые цены на нефть могут отсрочить достижение пика добычи.
Позитивные моменты
- Новая скважина в месторождении Wolfcamp в Нью-Мексико произвела 1,2 млн баррелей нефти за первые 90 дней.
- Ожидается, что операционная синергия от интеграции CrownRock улучшит затраты более чем на 10%.
- Компания уверена в долгосрочной коммерческой жизнеспособности своей технологии прямого захвата воздуха.
Недостатки
- Произошло 2%-ное снижение нефтяной составляющей в Пермиане, что объясняется увеличением добычи в нетрадиционных районах.
Основные моменты вопросов и ответов
- Руководство планирует рекомендовать Совету директоров консервативную стратегию капитальных затрат.
- Компания сосредоточена на поддержании эффективности со стратегическим смещением в сторону использования вторичных пластов в бассейне Делавэр.
- В 2024 году нет долговых обязательств к погашению, и у компании достаточно денежных средств для покрытия обязательств 2025 года.
Occidental Petroleum остается приверженной своей стратегии снижения долговой нагрузки и уверена в своем финансовом положении. Отсутствие долговых обязательств к погашению в 2024 году и достаточное количество денежных средств для покрытия предстоящих обязательств позволяют компании хорошо подготовиться к навигации в меняющемся рыночном ландшафте. Стратегический подход Oxy к добыче и капитальным затратам направлен на обеспечение стабильности и эффективности, отражая консервативную, но в то же время оппортунистическую позицию перед лицом потенциальной рыночной волатильности.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты Occidental Petroleum в третьем квартале 2024 года отражаются в нескольких ключевых показателях InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 47,78 млрд долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в нефтегазовом секторе. Коэффициент P/E OXY, равный 11,72, предполагает, что акции могут быть недооценены по сравнению с ее доходами, что соответствует устойчивым финансовым показателям компании и рекордным уровням добычи в США, о которых сообщается в статье.
Данные InvestingPro показывают, что выручка OXY за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 27,12 млрд долларов, а валовая маржа прибыли - 60,83%. Эта высокая маржа отражает операционную эффективность компании, особенно в бассейне Пермиан, где она достигла значительных успехов в добыче, как упоминается в статье.
Два релевантных совета InvestingPro для OXY:
1. OXY выплачивает дивиденды на протяжении 51 года подряд, демонстрируя долгосрочную финансовую стабильность и приверженность доходности акционеров.
2. Акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, что может представлять потенциальную возможность для инвесторов, учитывая сильные операционные показатели компании и позитивный прогноз.
Эти советы, наряду с 5 дополнительными выводами, доступными на InvestingPro, предоставляют ценный контекст для финансового здоровья компании и ее рыночной позиции. Стабильность дивидендов согласуется с сильной генерацией свободного денежного потока, упомянутой в статье, в то время как текущая цена акций относительно 52-недельного диапазона может представлять интерес для инвесторов, оценивающих потенциал OXY в свете ее недавних достижений и будущих проектов, таких как объект прямого захвата воздуха STRATOS.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и показатели, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового положения и рыночных показателей Occidental Petroleum.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.